Ao ingressar no mercado acionário, o investidor se depara com ações de empresas de diferentes portes. Parte dos investidores buscam investir em grandes empresas e já consolidadas, mas você sabia que nem sempre elas revelam as melhores oportunidades de investimento?
Por exemplo, investir em ações small caps pode oferecer um potencial de valorização maior que uma empresa que já atingiu uma elevada expansão. Afinal, as chances de uma pequena empresa dobrar o seu capital são maiores do que as de uma gigante do mercado — embora não existam garantias.
Quer aprender mais detalhes sobre as ações small caps? Confira neste artigo essa classificação e saiba suas principais características!
O que são small caps?
O termo small caps é a versão abreviada da expressão small capitalization, que significa pequena capitalização. No mercado financeiro, ela é empregada para definir ações de empresas que possuem um menor valor de mercado.
Geralmente, consideram-se ações small caps os ativos das companhias que valem de US$ 300 milhões a US$ 2 bilhões. Mesmo que para um pequeno investidor essa quantia seja elevada, ela é considerada baixa quando comparada a outras classificações encontradas na B3 (a bolsa de valores brasileira).
As blue chips, por exemplo, que são ações das empresas mais valiosas da B3, valem acima de US$ 10 bilhões. O cálculo do valor de mercado de uma organização é bastante simples, veja:
Valor de mercado = Número de ações emitidas X Cotação
Ou seja, basta multiplicar o número de ações emitidas pela cotação atual dos papéis para saber o valor de mercado de uma companhia. De todo modo, outras características podem fazer com que uma organização seja considerada uma small cap, como você verá a seguir.
Quais são as principais características dessas ações?
Você aprendeu que as small caps podem ser classificadas com base no seu baixo valor de mercado. Logo, essa é uma das primeiras características presentes nessas companhias de menor capitalização.
Normalmente, os papéis small caps apresentam menor liquidez. Em termos financeiros, a liquidez é a velocidade com que se pode transformar um investimento em dinheiro disponível. Na bolsa de valores, ela indica a quantidade de interessados em negociar a ação.
Nesse sentido, quanto maior a liquidez de um papel, mais fácil pode ser abrir ou encerrar posições. Isso porque mais investidores estarão comprando e vendendo os ativos. Do contrário, quando a liquidez de uma ação é baixa, tende a ser mais difícil negociá-la.
A baixa liquidez atrai outra característica, que é o aumento da volatilidade. Como o número de interessados nesse tipo de ativo é menor, é possível que o investidor precise ofertar preços maiores para conseguir comprar a ação — ou reduzir o preço em caso de venda.
Diante disso, os preços tendem a oscilar com maior frequência. Por consequência, há chances de ter ganhos com uma valorização repentina ou prejuízos, se os preços caírem rapidamente. Nesse contexto, o risco do investimento se torna maior, sendo essa outra característica das small caps.
Quais são as vantagens de investir em small caps?
Um dos principais atrativos das small caps é o potencial de crescimento que elas oferecem. Muitas blue chips presentes no mercado já tiveram capitalização pequena no passado. Logo, investir em uma empresa que ainda está começando pode ser uma estratégia a ser explorada, se ela fizer sentido para você.
Outra vantagem das ações dessas companhias é que elas costumam ter um preço mais acessível. Nesse sentido, mesmo que você seja um investidor com poucos recursos disponíveis, elas poderão fazer parte da sua carteira.
Em contrapartida, quando se fala em riscos, a alta volatilidade desses ativos pode resultar em grandes prejuízos — inclusive, a baixa liquidez pode dificultar a venda do papel. Portanto, ao investir em small caps, é válido utilizar diferentes estratégias para proteger o seu capital.
Vale a pena investir em empresas de baixa capitalização?
Após conferir algumas vantagens e riscos presentes nas ações small caps, é preciso entender se vale a pena investir em empresas de baixa capitalização. Contudo, é impossível responder a esse questionamento sem avaliar o perfil de investidor e os objetivos do interessado.
Tenha em mente que nem todas as pessoas têm o mesmo apetite aos riscos, bem como podem ter metas e sonhos diferentes. Nesse sentido, o investimento pode fazer sentido para determinado indivíduo, mas para outro não.
Dessa maneira, é fundamental que você avalie o seu nível de abertura aos riscos, ao identificar o seu perfil de investidor. Também é pertinente verificar se esse tipo de investimento permite alcançar os seus objetivos. Assim, você saberá se ele é adequado para compor seu portfólio.
Quais são as opções de ações small caps disponíveis no mercado?
Caso você entenda que o investimento em small caps faz sentido no seu caso, precisará saber quais são as opções disponíveis na bolsa de valores. Como você percebeu, o mercado acionário é bastante amplo e você pode ter dificuldades em buscar small caps por conta própria.
Se você quiser ter mais praticidade e rapidez no investimento, poderá se interessar pelos fundos de índice (ETFs). Os fundos de índice são veículos de investimentos coletivos que têm o objetivo de espelhar o desempenho de um índice de mercado.
Logo, os ETFs são compostos pelos mesmos ativos que integram a carteira teórica do índice perseguido. Na B3, você encontra fundos de índice ligados às small caps lançados pela Investo, por exemplo, a primeira gestora independente do Brasil.
Veja algumas opções!
SCVB11
O SCVB11 é um ETF que acompanha o MarketVector™ Brazil Small-Cap Value (BRL) Index, um índice com mais de 61 small caps nacionais. Confira os principais ativos de sua composição em maio de 2023:
Fonte: BNP Paribas.
SVAL11
O SVAL11 é um ETF que espelha o S&P Small-Cap 600 Value (SP600V), investindo em mais de 400 empresas americanas de menor capitalização. Assim, ele também permite internacionalizar o portfólio.
Veja as principais ações de sua carteira em maio de 2023:
Fonte: Advisors Vanguard®
Sabendo agora que se expor às ações small caps pode ser mais fácil com os ETFs, você pode analisar se começar a investir nesses veículos de investimento é adequado para a sua carteira. Mas antes de decidir, não se esqueça de avaliar se as alternativas são compatíveis com o seu perfil e objetivos.
Quer conhecer todos os fundos de índice geridos pela Investo? Acesse o site e confira as alternativas disponíveis!
Este artigo foi produzido pelo CEO da Investo com exclusividade para o Portal André Bona
