Se você tem interesse no mercado das commodities brasileiras, pode encontrar diversas alternativas de investimentos ligadas a esse setor. Entre elas, está o ETF CMDB11 — o primeiro fundo de índice da bolsa de valores brasileira (B3) que foca no segmento.
Por meio dele, é possível ter acesso indireto a diversos ativos atrelados ao comércio das matérias-primas do Brasil. Assim, se você acredita no potencial de crescimento desse mercado, pode ser interessante saber mais sobre o CMDB11.
Neste artigo, você conhecerá o ETF CMDB11 e suas principais características. Boa leitura!
O que é e como funciona um ETF?
Para entender o que é o CMDB11, é importante aprender o que é e como funcionam os ETFs (exchange traded funds). Eles são um tipo de fundo de investimentos — que consiste em um veículo coletivo para investir e contar com uma gestão profissional.
Os ETFs, também chamados de fundos de índice, têm como foco o espelhamento de um índice de mercado. Eles contam com a gestão passiva, pois não há o objetivo de superar o benchmark, mas sim de se aproximar ao máximo do seu desempenho.
O que é o CMDB11?
Agora que você já sabe o que é um ETF e como ele funciona, ficará fácil compreender o que é o CMDB11. Trata-se do ETF BTG Pactual Teva Ações Commodities Brasil Fundo de Índice, um ETF que tem foco em commodities do mercado brasileiro.
Ele foi disponibilizado aos investidores na B3 em novembro de 2021. O CMDB11 é fruto de uma parceria entre o banco BTG Pactual e a empresa TEVA, sendo o primeiro fundo de índice focado nas commodities brasileiras.
Quais são as principais características desse ETF?
Até aqui você já aprendeu que o CMDB11 é um fundo de índice listado na B3, certo? Mas também é importante conhecer as suas principais características para avaliar se vale a pena investir nesse veículo.
Confira!
Setor do ETF
Depois de entender que o CMDB11 investe no setor de commodities, é válido conhecer mais sobre o mercado e a sua relevância global. Nesse sentido, o Brasil é um dos principais produtores de matérias-primas do mundo e a área já apresentou bastante crescimento.
Além disso, as commodities representam boa parte do PIB (Produto Interno Bruto) do país, tendo uma grande importância para a economia nacional. Cabe destacar que, mesmo atrelado ao mercado interno, elas podem promover um investimento dolarizado, pois têm relação com exportações.
Índice replicado
O ETF CMDB11 replica o índice Teva Ações Commodities Brasil. Ele tem o objetivo de acompanhar a performance das ações das maiores empresas nacionais produtoras de matéria-prima. Para isso, o índice usa como critério o nível de capitalização das companhias.
Composição do Portfólio
A política do CMDB11 é a de investir a maior parte do patrimônio em ações da carteira teórica do Teva Ações Commodities Brasil. Assim, o portfólio dele é composto por empresas produtoras e exportadoras de setores como mineração e metalurgia, alimentos, papel e celulose, petróleo etc.
Algumas das companhias que faziam parte da carteira do fundo no início de 2022 eram:
Taxas e tributos
Para analisar um investimento, também é fundamental considerar os seus custos. Nesse sentido, os fundos de investimentos geralmente cobram taxas para remunerar a estrutura e a equipe responsável pelo funcionamento do veículo financeiro.
A principal delas é a taxa de administração — que, nos fundos de índice, costuma ser mais baixa do que nos veículos de gestão ativa. Ademais, vale saber que ETFs não cobram a taxa de performance, que é comum em determinados fundos.
Além disso, o cotista deve arcar com o Imposto de Renda (IR) sobre os lucros com a venda das suas cotas. A alíquota do IR é de 15%. No entanto, em operações de day trade, quando a compra e a venda das cotas acontece no mesmo pregão, o IR cobrado é de 20%.
Quais são as vantagens e riscos de investir no CMDB11?
Como foi possível conferir, o Brasil é um dos grandes produtores e exportadores de matérias-primas do mundo. Elas são bastante relevantes para a economia global e exercem um papel essencial também no desenvolvimento do país.
Dessa forma, a proposta de um fundo de investimentos focado no setor pode oferecer vantagens para quem se interessa pelo mercado de commodities. Além disso, há o benefício da diversificação, já que o ETF não está atrelado ao desempenho de uma única empresa.
Contudo, apesar dos pontos positivos, o ETF também conta com riscos. Como toda alternativa de renda variável, ele não oferece previsibilidade ou garantias em relação aos resultados. Desse modo, é possível ter perdas com o investimento.
Ademais, é preciso considerar os riscos das commodities. Alguns desses produtos podem ser impactados por questões climáticas ou políticas governamentais, por exemplo. Ademais, crises no mercado externo também podem causar impactos nas empresas desse setor.
Vale a pena investir nesse ETF?
Após conhecer mais sobre o CMDB11, você pode estar se perguntando se vale a pena investir nesse ETF, não é mesmo? Na verdade, essa é uma decisão individual — que depende da análise da sua estratégia de investimentos.
Assim, é importante observar a adequação da alternativa ao seu perfil de investidor. Como esse é um investimento com maior exposição às oscilações, ele tende a ser mais adequado para os perfis moderado e arrojado.
Além disso, é fundamental considerar os seus objetivos no mercado financeiro, bem como o interesse em compartilhar os resultados do setor de commodities. Desse modo, você pode avaliar melhor se o CMDB11 se adéqua à sua carteira de investimentos.
Com a leitura deste conteúdo, você aprendeu mais sobre o CMDB11, o ETF de commodities do BTG Pactual. Como vimos, essa é uma alternativa que conta com vantagens e riscos que devem ser considerados para avaliar a adequação ao planejamento pessoal.
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