Um produto financeiro muito ofertado pelos bancos é o titulo de capitalização. Muitas pessoas contratam títulos de capitalização sem conhecer suas características e, nesse caso, podem ter dores de cabeça ao invés de obter os benefícios prometidos pelo produto. Entenda o titulo de capitalização.
O que é?
É um produto financeiro cujo objetivo é apostar numa possibilidade de sorteio de um prêmio, seja ele em dinheiro ou em bens.
Como surgiu o título de capitalização?
Reza a lenda que um industrial francês queria incentivar que os seus empregados guardassem seus vencimentos. E para fazer isso, criou sorteios com prêmios mensais para aqueles que optassem por reter uma quantia de seu salário para a formação dessa reserva. Daí surgiu a capitalização.
Quais as vantagens?
– Acumulação de reservas – o cliente pode escolher uma data mensal em que o dinheiro será retirado de sua conta corrente, iniciando a formação de suas reservas financeiras. Ao final do período contratado, o cliente terá todo o capital que acumulou corrigido pela TR.
– Comodidade – o cliente pode de maneira prática garantir a formação de uma reserva financeira que não teria disciplina para acumular, com pagamentos mensais de baixo valor.
– Sorteios – durante o período de capitalização, o cliente concorre a prêmios em dinheiro e, caso seja sorteado, terá a oportunidade de aumentar consideravelmente a sua reserva financeira. Já imaginou possuir um plano de contribuição de R$ 40,00 e ser sorteado num prêmio de R$ 15 mil reais?
Quais as desvantagens?
– Baixa rentabilidade – o titulo de capitalização não é um investimento! A sua rentabilidade é inferior à da caderneta de poupança. Essa baixa rentabilidade é compensada com a possibilidade de sorteio, um fator baseado na “sorte”.
– Baixa liquidez – o titulo de capitalização possui um prazo de vigência contratual que pode ser, por exemplo, de 72 meses. Se houver necessidade de resgate anterior ao prazo, haverá perda de parte do valor acumulado. Portanto, a capitalização deve ser entendida como um produto de baixa liquidez, onde a melhor condição de resgate se dará ao término do prazo contratual.
Como funciona a capitalização?
Vamos supor que um cliente contrate um titulo de capitalização no valor de R$ 100,00 mensais. Aproximadamente R$ 94,00 são capitalizados como reservas para o cliente e R$ 6,00 são destinados aos prêmios que serão distribuídos pelos bancos nos sorteios. Dessa forma, observa-se que uma parte do valor pago pelo cliente é “perdido”. No entanto, quando o prazo todo contratado é cumprindo pelo cliente, o banco normalmente restitui 100% do valor pago, corrigido pela TR.
Quem possui perfil para o título de capitalização?
O público do título de capitalização compreende pessoas que jogam em loterias, compram carnê do baú (existe ainda?), Tele-Sena, jogo do bicho, cassino, enfim, trata-se de uma alternativa para o dinheiro que é gastado em jogos de azar.
Dizem que a capitalização é adequada também pra quem precisa acumular dinheiro. Oras, quanto a isso eu acho uma tremenda bobagem, pois quando uma pessoa vai começar a guardar dinheiro, a primeira reserva que ela precisa é a reserva de emergência com disponibilidade imediata. E a capitalização não te dá liquidez pra isso. Logo, se você estiver formando sua reserva e o fizer pela capitalização e precisar do dinheiro, vai tomar uma penalidade tão grande que vai até ficar tonto. Esse é o grande lado perverso da capitalização.
Conclusão:
Conhecidas as principais características do titulo de capitalização, convém a cada um avaliar se o produto se encaixa ou não em seu perfil financeiro. Título de capitalização, na minha ótica, é um jogo.
Abraço,
André Bona
