O investimento em renda fixa americana pode ser uma oportunidade para investidores que não apenas procuram segurança, mas querem dolarizar a carteira. Para isso, o exchange traded fund (ETF) USDB11 é uma possibilidade a ser avaliada.
Negociado na bolsa de valores brasileira, a B3, ele se destaca por replicar um índice de títulos da renda fixa dos Estados Unidos. Logo, ele pode ser uma solução mais prática para investidores em busca dessa exposição.
Mas, antes de investir, é fundamental conhecer as características desse fundo de índice. Siga a leitura deste artigo e entenda como funciona o ETF USDB11!
Como funcionam os ETFs de renda fixa americana?
Os ETFs, também chamados de fundos de índice, são fundos de investimento com cotas negociadas em bolsas de valores. Eles se caracterizam por serem veículos que replicam o desempenho de um índice do mercado.
Por exemplo, se um ETF usa o Ibovespa — principal índice de ações B3 — como benchmark, ele terá uma performance parecida com as oscilações da carteira teórica de referência. Por esse motivo, a gestão desses fundos é passiva, acompanhando a composição do índice de referência.
Assim, também não há a necessidade de realizar movimentações constantes porque o objetivo é obter um desempenho equivalente ao do benchmark.
Nesse sentido, os ETFs de renda fixa americana seguem essa lógica de funcionamento. Logo, eles acompanham a performance de um índice dessa classe, mesmo que o investimento aconteça na bolsa de valores.
Um ponto interessante dos ETFs de renda fixa é que eles podem contar com diversos títulos diferentes em seu portfólio. Assim, os investimentos da carteira podem se diferenciar entre si conforme seu prazo de vencimento, regras de rentabilidade e outras características.
Quais as vantagens de investir em ETFs de renda fixa americana?
Investir na renda fixa americana por meio de ETFs pode ser uma solução para o seu plano de investimentos no mercado.
Veja quais são os principais benefícios que a estratégia pode proporcionar!
Segurança
A renda fixa é uma classe de investimentos que tem a segurança como uma de suas principais características. Além do baixo risco de calote, os investidores ainda contam com previsibilidade de retorno em muitos cenários.
Quando se fala em renda fixa americana, esses pontos ganham ainda mais destaque. Afinal, os Estados Unidos são a principal economia do mundo e o dólar é uma moeda que serve como reserva de valor.
Um ponto relevante dessa questão está no fato de que o Governo dos EUA nunca deu calote em sua dívida. Ao longo da história, ela ficou próxima do teto de dívida em múltiplas ocasiões, mas o cenário foi contornado após acordos.
Desse modo, especialmente os títulos públicos do Governo dos EUA — chamados de Treasury bonds — se apresentam como o investimento mais seguro do mundo. Essa é uma característica que se mantém relevante, mesmo que o investimento ocorra por meio de ETFs.
Praticidade
A exposição à renda fixa americana por fundos de índice também tende a ser vantajosa pela praticidade. Isso acontece porque o investidor não precisará aplicar em cada título de modo individual.
Com apenas um aporte, você terá acesso ao portfólio do veículo — que pode contar com diversos tipos de títulos. Ademais, para investidores brasileiros, não será preciso ter uma conta no exterior. O investimento pode acontecer em reais, pelos ETFs de renda fixa americana da B3.
Potencial de ganhos
Outra vantagem dos ETFs de renda fixa americana é o potencial de ganhos. Além de serem investimentos considerados seguros, eles podem trazer retornos maiores — em especial no médio e longo prazo.
Isso acontece porque, assim como no Brasil, diversos títulos de renda fixa americana estão atrelados aos juros. Esses, por sua vez, são usados para controlar a inflação. Para entender melhor, veja o gráfico abaixo da Global Asset Management:
Como é possível perceber, os juros costumam ficar acima da inflação. Logo, os títulos de renda fixa podem proporcionar uma rentabilidade real positiva, com um prêmio sobre o dólar — independentemente do cenário da renda variável. Entretanto, o resultado pode variar conforme os rumos da economia.
O que é USDB11?
Agora que você sabe mais sobre a renda fixa americana e os ETFs, é hora de conhecer uma das principais alternativas da B3 para se expor a ela: o USDB11. Ele é um fundo de índice sob gestão da Investo, a maior gestora independente de ETFs do Brasil.
Ele replica o desempenho do fundo de índice americano Vanguard Total Bond Market ou BND. Trata-se de um dos maiores ETFs de renda fixa dos EUA do mundo, com mais de 300 bilhões de dólares sob gestão até agosto de 2023.
O BND acompanha a performance do Bloomberg US Aggregate Bond Float Adjusted Index. Consequentemente, ao investir de modo prioritário nas cotas desse ETF, o USDB11 também permite que os investidores brasileiros acompanhem esse índice.
Em seu portfólio estão presentes mais de 10 mil títulos de renda fixa americanos. A carteira teórica do benchmark é composta, predominantemente, por aplicações de prazo intermediário — com vencimento em, pelo menos, 1 ano.
Quais as características desse ETF?
Com exposição a mais de 10 mil títulos, o USDB11 se caracteriza pela comodidade que oferece aos investidores. Afinal, como você viu, com apenas um aporte é possível ter acesso a um portfólio amplo.
Além disso, ele conta com diversos tipos de títulos de renda fixa. Veja a composição do portfólio em agosto de 2023:
Embora um percentual significativo esteja em títulos públicos, há diversas outras aplicações de renda fixa. Desse modo, o USDB11 consegue apresentar diversificação de carteira aos investidores.
Como o fundo é de gestão passiva, os custos são outra característica que vale destacar. A taxa de administração é de 0,25% ao ano e não há cobrança de taxa de performance. Como ele está em negociação na B3, o investimento é todo em reais, facilitando a dolarização da carteira.
Como saber se vale a pena investir no USDB11?
Para saber se o investimento no USDB11 vale a pena, você precisa considerar elementos como o seu perfil de investidor, objetivos e estratégia de investimentos. Avalie também o ETF para entender se ele é interessante para o seu portfólio.
Por exemplo, o USDB11 apresenta pontos que podem ser positivos, como a internacionalização do seu patrimônio e a praticidade. Além disso, um dos principais benefícios é a chance de obter um prêmio sobre o dólar a médio e longo prazo, independentemente da renda variável, como você viu.
Entretanto, também existem riscos que devem ser avaliados. Afinal, há exposição a riscos, como aqueles gerados pela lei de oferta e demanda na bolsa de valores e pelas variações do câmbio.
Neste artigo, você entendeu o que é o USDB11 e como ele pode ser uma alternativa para você investir na renda fixa americana com mais praticidade. Agora é hora de analisar as características dessa alternativa e avaliar se ela é adequada para a sua carteira.
Quer saber mais sobre ETFs globais? Veja como investir no WRLD11 e veja como se expor a diversas economias com mais praticidade!
Este artigo foi produzido pelo CEO da Investo com exclusividade para o Portal André Bona.
