Os investidores e especuladores na bolsa de valores precisam definir e seguir estratégias operacionais para tomar decisões alinhadas aos seus objetivos. Assim, uma das alternativas é a arbitragem no mercado financeiro. Você sabe o que isso significa?
Esse conceito está relacionado à especulação financeira e pode oferecer algumas vantagens para quem busca lucros em curto prazo. No entanto, a arbitragem também envolve riscos que devem ser observados antes de utilizá-la.
Neste artigo, você saberá o que é a arbitragem e poderá conferir as principais informações sobre essa possibilidade para traders.
Acompanhe!
O que é arbitragem no mercado financeiro?
A arbitragem é uma técnica de especulação financeira que consiste em negociar um ativo em diferentes mercados, buscando obter a maior margem de lucro. Imagine, por exemplo, as ações da Petrobras, que estão listadas na bolsa de valores brasileira (B3) em reais.
Ela também está na New York Stock Exchange (NYSE), uma das bolsas norte-americanas, por meio de american depositary receipts (ADRs). Os ADRs permitem a negociação de ativos estrangeiros nas bolsas dos Estados Unidos.
Um especulador que optar pela estratégia da arbitragem pode buscar a diferença de preços entre os papéis da Petrobras nessas duas bolsas e verificar se existe uma oportunidade de lucrar.
Desse modo, o trader compra a alternativa no mercado em que ele está com o menor preço e vende naquele em que a cotação está mais elevada. Desse modo, é possível lucrar com a diferença nos mercados.
A arbitragem pode ser feita em diversos tipos de operações, como em moedas estrangeiras, opções, aluguel de ativos e derivativos ou até com os criptoativos.
Quais são os tipos de arbitragem?
Além de entender o que é e como funciona a arbitragem no mercado financeiro, é importante saber quais são os tipos mais comuns. Confira:
- cambial: ocorre quando o trader negocia um ativo ou derivativo em moedas e mercados diferentes. Assim, ele lucra com as mudanças nas cotações das moedas;
- de bolsa para bolsa: o especulador adquire a alternativa em uma bolsa por um preço mais baixo e vende em outra em que ele está mais elevado;
- à vista e a prazo: nesse tipo de arbitragem, a expectativa é obter lucro na diferença entre o mercado à vista e o mercado futuro.
Quais as vantagens e os riscos desse processo?
A arbitragem no mercado financeiro permite aos especuladores realizar operações em curtíssimo prazo sem tanta exposição à volatilidade do mercado. Isso porque o trader pode comparar os preços no momento da transação. Também é possível realizar a arbitragem sem utilizar os próprios recursos.
Por outro lado, existe uma exposição ao risco operacional. Basta considerar que qualquer tipo de atraso na transação, seja por falha humana ou problemas no sistema, pode fazer com que o cálculo dos lucros seja afetado e o resultado seja diferente do esperado.
Do mesmo modo, esse tipo de trade fica sujeito ao risco de liquidez, isto é, ao interesse do mercado nas alternativas negociadas. Esse fator também tende a afetar as projeções iniciais. Por fim, cabe destacar que a expectativa de desempenho no mercado futuro pode não se consolidar.
Com essas informações, você descobriu que a arbitragem no mercado financeiro é uma técnica de especulação rápida e que pode oferecer benefícios aos traders. Mas ela também tem uma exposição a riscos, que deve ser considerada na hora de realizar a operação.
Pretende implementar estratégias de especulação financeira? Então veja a importância da gestão de risco no day trade!
