Clique e solicite a sua assessoria de investimentos »
O que é LCA?
Letra de crédito do agronegócio (LCA) é uma forma de captação de recursos dos poupadores, utilizada pelos bancos, com a finalidade de emprestar dinheiro para financiar o setor agrícola.
Na prática, quando um produtor rural vai contraír um financiamento no banco, ele emite um título chamado CPR (cédula do Produtor Rural). O banco, por sua vez, empresta o dinheiro ao produtor rural cobrando uma taxa de juros. Esse dinheiro virá de um investidor que comprará uma LCA do banco e terá seu capital remunerado por uma taxa de juros.
O lucro do banco será a diferença entre a taxa paga ao investidor e a taxa cobrada do produtor rural. Essa diferença é chamada de Spread bancário.
Como a LCA é remunerada?
A LCA é remunerada em um % do CDI ou pré-fixada.
Onde está o pulo do gato da LCA?
Existe um grande pulo do gato na LCA: ela é isenta de imposto de renda! Dessa forma, embora apresente uma rentabilidade atrelada ao CDI, como a maioria dos CDB´s e Fundos DI, carrega consigo uma excelente eficiência tributária e, assim, maximiza o resultado da aplicação.
Comparando a vantagem tributária da LCA com a rentabilidade do CDB:
O que é melhor?
- Uma LCA que rende 91% do CDI isenta de IR ou um CDB de 100% do CDI com IR?
Resposta:
Numa primeira análise, sem sombra de dúvidas, a LCA é BEM MELHOR.
- De 0 a 6 meses incompletos, uma LCA de 91% do CDI, por ser isenta de IR, equivale a um CDB de 117,42% do CDI!!!
- De 6 a 12 meses incompletos, a mesma LCA equivale a um CDB de 113,75% do CDI.
- De 12 a 24 meses incompletos, a mesma LCA equivale a um CDB de 110,30% do CDI.
- Acima de 24 meses, a mesma LCA equivale a um CDB de 107,06% do CDI.
Tudo isso, apenas em função da vantagem tributária!!!
Olha que fantástico: uma aplicação cuja rentabilidade é de 91% do CDI pode equivaler a um CDB de 117,42% do CDI!!!
É um exemplo clássico de como a informação do investidor pode fazer total diferença na rentabilidade de sua carteira.
Desvantagem da LCA:
A desvantagem principal da LCA é a liquidez. Quando você investe em LCA, não pode tirar o dinheiro quando quiser. O dinheiro vai ficar preso pelo prazo contratado da aplicação. Se você aplicar 50 mil em LCA hoje e, num imprevisto, precisar de 10 mil amanhã, vai ter que dar outro jeito. Logo, precisa estar organizado para investir parte de sua carteira em LCA.
Risco da LCA
Quando você investe numa LCA, você está emprestando dinheiro ao banco. Por isso, o risco é de o banco que você contratou QUEBRAR! Se isso ocorrer, você PERDE o seu dinheiro.
No entanto, existe uma informação importante aí: a LCA é garantida pelo FGC (Fundo Garantidor de Crédito). Em até 250 mil, caso o banco quebre, você está garantido. Se aplicar mais do que esse valor, o que exceder, vai ficar “descoberto”.
Por isso, se seu investimento em LCA for menor que 250 mil, pode aplicar em QUALQUER BANCO. Não importa o tamanho dele: você estará garantido!!! E se for maior que 250 mil, você pode investir em diversas LCAs de vários bancos de forma que em nenhum deles, tenha mais do que 250 mil.
O FGC – Fundo Garantidor de Crédito
O Fundo Garantidor de Crédito (FGC) é uma entidade privada criada no governo FHC (1995) para ser um mecanismo de proteção aos correntistas, poupadores e investidores. Através do FGC, os pequenos investidores ficam protegidos em até R$ 250 mil em caso de quebra dos bancos. A garantia é por CPF e por instituição. Dessa forma, se um investidor possuir R$ 210 mil em LCAs de 3 bancos diferentes, estará integralmente protegido. (ver mais em FGC: clique aqui! e Garantias FGC: clique aqui!).
Agora imagine que é possível encontrar no mercado LCAs com rentabilidade de 95%, 97% até 100% do CDI em alguns momentos! Olhe como a sua rentabilidade pode ser turbinada com TOTAL SEGURANÇA!
Grande abraço,
André Bona
