Os benefícios de ter um fundo quantitativo em seu portfólio

Você já ouviu falar em fundos quantitativos?

Fundos quantitativos (quant) são fundos de investimento que operam com algoritmos e programas computacionais. Eles analisam os históricos de mercado para identificar as assimetrias de preços, buscar os padrões de comportamento dos ativos e tomar melhores decisões.

Os quant são uma das opções mais diversificadas de fundo, contando com diferentes tipos de ativos em sua composição.  Na maioria das vezes, são multimercado ou fundos de ação.

Ao longo do post, vamos ver como eles funcionam e porquê todo investidor deveria ter parte de seu patrimônio em fundos quantitativos. Vamos lá?

Principais diferenças entre um fundo quant e um fundo tradicional

A principal diferença entre um fundo quant e um fundo tradicional está no tipo de gestão que é feita em cada um deles. Afinal, a gestão dos quantitativos é feita através de modelos computacionais ao invés de seres humanos, como no caso de fundos tradicionais.

Mas, afinal, qual a função do gestor em um fundo quant? É o que vamos ver agora!

Qual o papel do gestor e da equipe nesse tipo de fundo?

Os fundos multimercado tradicionais contam com gestores que conhecem em profundidade o mercado financeiro e a economia. A partir disso, eles conseguem traçar cenários e tomar as melhores decisões para alcançar maior rentabilidade.

No caso dos fundos quantitativos, temos também a figura de um gestor e equipe bem informados sobre o mercado. Mas a gestão conta com o diferencial de modelos estatísticos e algoritmos.

Assim, o gestor de um fundo quant irá ensinar os melhores parâmetros a serem seguidos para o computador, através de modelos de tomadas de decisão e algoritmos. Uma vez que tem suas hipóteses validadas, a equipe cria um modelo com regras bem definidas para compra e venda de ativos.

Assim como o gestor tradicional e sua equipe acompanham os indicadores do mercado, os algoritmos irão ler informações de preços e da economia para tomar decisão. A diferença aqui é a capacidade de processamento, os algoritmos são capazes de processar milhões de dados do mundo todo de maneira rápida, garantindo decisões mais embasadas.

E quais são as vantagens dos fundos quant?

Benefícios dos fundos quantitativos

Uma grande vantagem do tipo de gestão operada pelos fundos quant é que os algoritmos trabalham 24 horas por dia e podem identificar oportunidades que uma análise humana não enxerga.

Além disso, enquanto os algoritmos trabalham, os gestores têm um tempo livre para pensarem em outros pontos de desenvolvimento e inovação ao invés de ficarem o dia todo nas mesmas operações.

Agora, vamos falar de outros três benefícios dos fundos quantitativos. Continue lendo!

Tomada de decisão sem viés humano

No caso dos quants, os algoritmos são programados para seguir regras, sem considerar ruídos de mercado, entrando e saindo das posições em cenários pré-estabelecidos. Se você investe em bolsa, por exemplo, já deve ter ouvido falar que saber controlar as suas emoções pode ser um dos principais fatores de sucesso para seus investimentos.

A vantagem desse modelo é que ele evita decisões baseadas na emoção, comuns entre os gestores de fundos tradicionais em momentos de maior risco, euforia e pânico no mercado, afinal, todos nós temos dias ruins, não é mesmo?

A vantagem do algoritmo é que ele não fica doente, não tem dias ruins ou toma risco demais por ego.  Assim, você garante que aquilo que foi planejado seja cumprido e não fica sujeito a emoções quanto o assunto são seus investimentos.

Grande volume de dados

Como estamos falando de fundos administrados por algoritmos, há uma quantidade imensa de dados sendo processados. A primeira etapa para a criação de um algoritmo é a criação da base de dados, que pode ser composta pelos preços de um ativo como o dólar ao longo de vários anos, dados do balanço de ações, entre outras possibilidades.

Essas bases de dados são constantemente atualizadas, acumulando milhões de dados de preços do mundo todo.

A vantagem é ter mais embasamento para definir as estratégias e tomar decisões. Na hora de criar uma estratégia quant é possível realizar o que chamamos de backtest, quando colocamos a estratégia para rodar em um período passado para entender seu comportamento, métricas de risco e retorno, entre outros fatores.

Após ser implementada no fundo, essa estratégia poderá contar com dados do mundo inteiro para tomar decisão, um volume de informações que uma equipe humana não conseguiria processar.

Com isso, os fundos quant se tornam balanceadores de risco em carteiras diversificadas. Isso porque são menos suscetíveis a ruídos de mercado. Como um tweet que causa euforia.

Descorrelação e diversificação

Por tomarem decisões de maneira distinta de fundos tradicionais e usarem outros tipos de estratégia os fundos quantitativos são descorrelacionados. Uma das melhores formas de investir é escolhendo ativos que tenham baixa correlação entre si. Ou seja, diversificando esses ativos. Quanto menor a correlação, mais equilibrada fica a relação entre risco e retorno.

Explicando de maneira simples isso quer dizer que eles se comportam de maneira diferente dos outros fundos, quando os fundos caem, ele pode subir, sendo o contrário também verdadeiro, essa relação acaba diminuindo o risco de sua carteira de maneira relevante, mantendo sua rentabilidade.

É comum fundos diferentes caírem e subirem ao mesmo tempo, porque eles estão usando estratégias parecidas e comprando os mesmos ativos, causando uma sensação de falsa diversificação para o investidor que detém ambos os fundos em seu portfólio.

Quando adicionamos um ativo descorrelacionado, como é o caso dos quantitativos, eles podem te proteger em um momento em que toda a sua carteira esteja caindo.

Esse efeito diversificação que quants têm em seu portfólio é tão importante que esses fundos representam 30% do mercado de hedge funds americanos hoje. Lá, os investidores entenderam que uma parcela de seu patrimônio tem que estar em ativos que agregam à carteira tanto em performance quanto em descorrelação, diminuindo o risco da carteira como um todo.

Garantir um lugar na sua carteira de investimentos aos fundos quantitativos pode ser muito vantajoso para sobreviver em momentos de maior volatilidade do mercado! E tudo isso sem abrir mão da rentabilidade.

Por que todo investidor deveria ter um fundo quant na carteira?

Diversificar investimentos significa diluir riscos e potencializar ganhos. Para fazer essa diversificação, é preciso alocar seus recursos em diferentes aplicações. O objetivo aqui é equilibrar desempenhos negativos e positivos de cada fundo escolhido para compor a carteira.

Então, vale dizer que, como os fundos quant e os fundos tradicionais operam de formas tão diferentes, é interessante diversificar sua carteira com esses dois tipos. Até porque ambos os tipos de fundo podem entregar uma boa rentabilidade, não existe melhor ou pior e sim complementariedade entre eles.

Assim, você garante os benefícios que os modelos oferecem e equilibra os riscos.

Qual a alocação ideal?

Se você pretende diversificar sua carteira, precisa pensar onde vai alocar seus investimentos. Primeiro, é preciso definir o capital que você está disposto a investir mensalmente.

O segundo passo é escolher fundos que respondem de formas diferentes às oscilações do mercado, ou seja, são descorrelacionados. Em comparadores de fundos online você consegue ver o índice de correlação entre fundos de investimento, sendo que o valor varia de -1 a +1, correlações acima de +0,5 são consideradas altas.  Essa estratégia garante o equilíbrio entre perdas e ganhos.

Tenha em mente que diversificação não significa apenas comprar ativos diferentes, mas envolve também uma estratégia de investimento para que você não caia na falsa diversificação, comprando ativos diferentes que se comportam da mesma maneira.

Assim, a alocação ideal vai depender dos seus objetivos como investidor e de quanto capital inicial você tem para investir. Mas há alguns critérios que podem te ajudar a definir onde colocar o seu dinheiro. Vamos ver quais são eles?

Como escolher um fundo quant?

Os critérios de escolha de um fundo quant são basicamente os mesmos que você usaria para escolher qualquer outro tipo de fundo:

• Seu perfil de investidor (conservador, moderado ou agressivo) e seus objetivos ao investir no fund.
• Tipo de fundo (renda fixa para os mais conservadores e variável para moderados e agressivos — lembrando que os quant podem ter os dois tipos.
• Risco do fundo (alto para agressivos, médio para moderados ou baixo para conservadores.
• Prazo de resgate (liquidez).
• Custos de gestão (taxas de administração e performance.
• Histórico do fundo, considerando uma janela de pelo menos 3 anos e observando como o fundo passou por momentos de crise e grande volatilidade (como performou e qual foi a rentabilidade, lembrando que o bom desempenho no passado não seja garantia de performance no futuro).
• Aplicação mínima (há fundos quantitativos com aplicação a partir de 1.000 reais.
• Rentabilidade (absoluta e relativa).
• Sharpe do fundo (índice que considera a relação risco e retorno do fundo, quanto maior, melhor. Ou seja, para o risco que o gestor está correndo, ele está gerando um retorno significativo). Afinal, não adianta correr risco de bolsa e ter retorno de renda fixa, certo?

Avalie cada um desses aspectos para decidir qual a melhor opção de fundo quant para você.

Não esqueça de olhar a lâmina do fundo. Ela traz as principais informações sobre ele, bem como as políticas de investimento, e vai te ajudar na sua decisão.

Como investir em um fundo quant

Para investir em um fundo quant, é muito fácil. Você só precisa ter uma conta em alguma instituição financeira. O processo é o mesmo para os outros tipos de fundo.

Por ser uma modalidade nova no Brasil em algumas instituições não possuem categoria própria em algumas plataformas. E estão dentro de sua classificação geral (ações, multimercado…)

Então, o primeiro passo é ver os fundos quantitativos disponíveis na sua instituição. Depois, escolha aquele em que você quer investir. Para isso, veja os critérios que apontamos anteriormente.

Por fim, é só alocar o seu investimento!

Chegamos ao fim do nosso post. O que você achou deste conteúdo? Esperamos que, com as nossas dicas, tenha fica mais fácil entender o que são fundos quantitativos e quais os seus benefícios.

Bons investimentos!

*Este artigo foi produzido pela Pandhora com exclusividade para o Portal André Bona.

Como fazer seu dinheiro trabalhar para você?

Aprender a investir melhor seu dinheiro e tomar boas decisões de investimentos, de acordo com seu planejamento pessoal, é a única maneira de fazer seu dinheiro trabalhar para você e de conquistar todos os seus objetivos financeiros.

Quer acelerar a conquista da sua liberdade financeira? Então clique aqui e saiba como fazer o seu dinheiro trabalhar para você agora!