As moedas digitais são ativos que ganharam destaque ao longo dos últimos anos pela sua tecnologia disruptiva e potencial de valorização. Nesse sentido, além do investimento direto, você pode se expor ao mercado ao escolher um fundo de criptomoeda.
Esse tipo de veículo coletivo pode ser uma oportunidade para você se expor ao segmento de ativos digitais com mais praticidade e com segurança institucional. Por isso, vale a pena saber quais são as características dessa modalidade.
Acompanhe a leitura deste artigo para saber o que é e como funciona um fundo de criptomoeda!
O que são as criptomoedas?
Apesar de ainda serem ativos novos no mercado, as criptomoedas já chamam a atenção de diversos investidores. Isso acontece porque moedas como bitcoin e ether registraram uma valorização significativa nos últimos anos.
O surgimento desse mercado aconteceu em 2008, com o próprio bitcoin, como uma resposta à crise global daquele ano. Nesse sentido, a ideia era que a moeda digital funcionasse de maneira descentralizada — sem a necessidade de controle e regulação governamental.
Logo, desde o começo, a proposta do bitcoin é viabilizar transações financeiras, assim como acontece com dólar, real e euro. Porém, diferentemente dessas outras moedas, não há versão em espécie do bitcoin, que existe de modo apenas digital.
Além disso, os protocolos blockchain foram um dos grandes responsáveis por viabilizar o funcionamento desse ativo digital e por possibilitar o crescimento do mercado. A tecnologia consiste em um sistema descentralizado de registro de informações, que traz segurança e agilidade para as transações.
Com o sucesso do bitcoin entre usuários, outros ativos surgiram no mercado ao longo dos anos. Desse modo, muitos deles também registraram valorização e começaram a ser vistos como alternativas de investimento.
O que é um fundo de criptomoedas?
Com objetivo de facilitar a sua compreensão sobre o que é um fundo de criptomoeda, é oportuno compreender como funcionam os fundos de investimento. Eles são uma modalidade coletiva do mercado financeiro, operando como um condomínio de investidores.
Assim, você investe em um fundo comprando as suas cotas, que ficam disponíveis na bolsa de valores ou nas plataformas de bancos de investimento. As cotas dão acesso ao portfólio do veículo, que fica sob responsabilidade de um gestor profissional.
A alocação de capital e as movimentações realizadas pelo gestor do fundo dependem da modalidade desse veículo e da estratégia adotada. Nesse sentido, os fundos de criptomoedas são veículos que investem no mercado de moedas digitais.
O investimento pode acontecer diretamente nas moedas — como o bitcoin — ou em ativos relacionados a esse mercado. Por exemplo, no portfólio de fundos de criptomoeda podem constar ações de empresas que desenvolvem projetos no mercado.
Como funciona um fundo de criptomoeda?
Agora que você entendeu o que são os fundos de criptomoeda, é interessante saber como eles funcionam. Para tanto, vale a pena compreender quais são os tipos existentes para analisar como eles operam e as vantagens que oferecem.
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Fundos multimercado
Os fundos multimercado são veículos coletivos que contam com mais flexibilidade para a definição de sua estratégia. Nesse sentido, a gestão tem autonomia para definir como os recursos do fundo serão alocados.
Logo, os fundos multimercado de criptomoedas são aqueles que adicionam esses ativos digitais à sua estratégia de operação. Nesse caso, muitos veículos fazem investimentos diretos em moedas virtuais.
O grau de exposição a esse mercado depende da estratégia de alocação. Por exemplo, existem fundos que investem apenas 20% do capital em moedas digitais e o restante em títulos de renda fixa, visando equilibrar os riscos.
Por outro lado, também há veículos com estratégias mais arrojadas, investindo quase a totalidade do patrimônio em criptomoedas. Portanto, é preciso avaliar essas características antes de selecionar um fundo multimercado de criptomoedas para sua carteira.
Fundos de índice
Os exchange traded funds (ETFs) ou fundos de índice são veículos com cotas disponíveis para negociação em bolsas, como a B3. Eles se caracterizam por replicarem a performance de um indicador do mercado.
No caso dos ETFs de criptomoeda, o benchmark do veículo será um índice voltado ao mercado desses ativos digitais. Logo, o gestor montará o portfólio com foco em replicar as oscilações do indicador, por meio da gestão passiva.
No geral, diversos índices de criptomoeda do mercado são internacionais e medem o desempenho das moedas digitais em dólar. Então, os principais ETFs brasileiros costumam acompanhar esses benchmarks — investindo nas cotas de fundos de índice presentes em bolsas de outros países.
Por que investir em criptomoedas via fundos?
Como você viu, os fundos de criptomoeda são alternativas para você investir nesse mercado em ascensão. A principal vantagem que eles oferecem para sua carteira é a segurança institucional.
Para entender melhor, é oportuno ressaltar que o investimento direto em criptomoedas não é regulado pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Por outro lado, os fundos são regulamentados pela autarquia e a exposição por meio deles pode ser menos arriscada.
Os fundos também se destacam pela praticidade. Afinal, o gestor será responsável por encontrar as oportunidades no mercado e equilibrar os riscos da carteira. Assim, ele poderá rebalancear o portfólio conforme o benchmark ou buscar retornos acima da média do mercado.
Porém, embora tenham registrado valorizações nos últimos anos, as criptomoedas são conhecidas pela elevada volatilidade. Logo, apesar da segurança institucional, com um fundo você ainda está exposto aos riscos e não terá garantias de lucro.
Quando vale a pena investir em um fundo de criptomoeda?
Chegando até aqui, você já identificou quais são as principais oportunidades para investir em criptomoedas via fundos de investimento. Nesse sentido, a movimentação pode valer a pena quando houver alinhamento com seu perfil de investidor.
Como vimos, as criptomoedas são investimentos voláteis. Portanto, essa modalidade financeira costuma fazer mais sentido para a carteira de investidores com uma tolerância ao risco mais elevada.
Ademais, comprar cotas de fundos de investimento pode ser mais adequado para estratégias de longo prazo. Afinal, à medida que o mercado tem chances de amadurecer e se desenvolver, o portfólio dos veículos pode se valorizar.
O investimento neles acontecerá por meio de bancos de investimento. Para ETFs, você deve acessar a bolsa de valores pelo home broker. Já para os fundos de multimercado, a compra de cotas acontece na própria plataforma da instituição.
Como você acompanhou, investir em um fundo de criptomoeda pode ser uma alternativa para se expor a um mercado em ascensão, sem abrir mão da segurança institucional. Portanto, analise as características das oportunidades disponíveis para identificar o melhor momento para investir.
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