O ouro é uma commodity de grande importância para a economia brasileira, com uma história de relevância também no mercado internacional. Nesse sentido, muitas pessoas e instituições buscam comprar ouro para atender às suas estratégias de investimentos.
Contudo, é válido saber mais sobre a alternativa e avaliar em quais situações adquirir o metal pode fazer sentido para o seu caso. Ademais, é preciso conhecer as formas de investir na commodity além da compra direta.
Neste artigo, você verá mais sobre o mercado do ouro, as razões para as pessoas o comprarem e 3 fatores para analisar se é o momento de adquirir o metal. Boa leitura!
Qual a história do ouro?
O ouro é um metal globalmente conhecido pelo seu valor intrínseco. Desde o ciclo do ouro — o período da história brasileira em que a extração desse metal foi a principal atividade econômica do país —, ele exerce especial importância para o mercado nacional.
Saiba que o ouro também foi alvo de muitos conflitos e transformou a organização econômica do Brasil. No início da colonização, o centro das atividades estava nas regiões Norte e Nordeste. Mas a exploração do ouro — iniciada no século XVII — fez com que o eixo se deslocasse para o Sudeste.
Foi com o enriquecimento de parte da população brasileira a partir da comercialização do metal que o Brasil formou uma elite letrada. Da mesma forma, a movimentação tornou a economia do país mais dinâmica.
No decorrer dos anos, o ouro se manteve relevante na economia — e até a atualidade ele se apresenta como uma alternativa para investir. Assim, a commodity atende a diversos objetivos e pode ser acessada de formas alinhadas ao mercado financeiro contemporâneo.
Desse modo, o ouro é um dos ativos mais antigos utilizados pela humanidade, e que ainda se mostra relevante. Ademais, ele é conhecido por oferecer segurança em momentos de crise. Portanto, é comum que seu preço se eleve em cenários de incerteza econômica.
Nesse sentido, o metal precioso é frequentemente utilizado como hedge financeiro, ou seja, como uma proteção para o patrimônio. Essa é uma estratégia adotada tanto por pessoas físicas quanto por pessoas jurídicas e até mesmo por Governos.
Como funciona o investimento em ouro?
Agora que você já conhece mais sobre a trajetória e a importância do ouro no mercado, é válido saber como funciona o investimento no ativo. Uma das maneiras mais tradicionais para realizar essa operação é a compra do ouro em si.
Ele pode ser comercializado de forma física, mas isso pode demandar custos para custodiar o ativo. No entanto, essa não é a única maneira de se expor ao mercado da commodity.
Na verdade, adquirir o metal fisicamente é interessante em situações muito específicas, mas não costuma ser a mais vantajosa. Para os investidores, existem ativos financeiros disponíveis no mercado que permitem ter os resultados do ouro na carteira sem ter contato com o material fisicamente.
As operações via mercado financeiro podem acontecer, por exemplo, com ETFs (exchange traded funds) e BDRs (brazilian depositary receipts) de ETFs. Na bolsa de valores brasileira (B3), havia contratos futuros de ouro, mas as operações foram descontinuadas em 2024.
Por que investidores compram ouro?
Como foi possível aprender, uma das causas para investir em ouro é para a proteção do patrimônio. A dinâmica acontece, em especial, em momentos de crise — e são diversos os motivos para isso.
Um deles é que o ouro é um investimento descorrelacionado de outras alternativas do mercado financeiro. Logo, ele permite ter uma opção em condições diferenciadas para o equilíbrio da carteira. Assim, o metal aumenta a diversificação do portfólio.
Outro elemento que leva as pessoas a comprarem ouro é que se trata de um metal raro e de estoque limitado pelo mundo. Com isso, sua tendência é a de valorização com o passar do tempo. Nesse sentido, ele se mantém valioso, sem ser prejudicado pelo efeito da inflação, por exemplo.
Vale destacar que o Banco Central do Brasil (Bacen) mantém uma reserva de ouro para preservar o valor do real. Essa é uma estratégia adotada pelo órgão para evitar a depreciação da moeda nacional.
3 Fatores para analisar e entender se é hora de comprar ouro
Até aqui, você entendeu mais sobre o investimento em ouro e por que investidores costumam buscar essa alternativa. Mas é relevante saber os fatores a serem avaliados para decidir se esse investimento faz sentido no seu caso.
Confira 3 pontos a serem observados!
1. Perfil de investidor
O perfil de investidor é um critério essencial a ser verificado antes de se decidir sobre qualquer escolha no mercado financeiro. A razão é que ele indica a sua tolerância aos riscos que as alternativas oferecem.
Sobre esse fator, tenha em mente que o ouro é um ativo bastante volátil. O seu preço é definido pela lei da oferta e da procura. Portanto, ele pode sofrer variações intensas.
Ademais, a maioria das formas de investir indiretamente na commodity acontece no ambiente da renda variável, em que não existem garantias em relação ao retorno. Por essas características, o investimento em ouro tende a ser mais alinhado aos perfis moderados e arrojados.
2. Adequação à carteira
A relação do ouro com o restante do seu portfólio também deve ser observada. Como você viu, esse é um investimento descorrelacionado da maior parte dos ativos do mercado financeiro, podendo oferecer condições diferentes diante do mesmo cenário.
Assim, em momentos de mercado aquecido, a tendência é que os ativos de maior risco se valorizem e o preço do ouro caia. Por outro lado, em períodos de crise, é comum que os investidores se desfaçam de investimentos com mais riscos e migrem para o ouro como estratégia de segurança.
Nesse sentido, é preciso analisar as demais alternativas da carteira. Se você aporta em renda variável e quer maior equilíbrio diante de possíveis crises, por exemplo, o ouro tem chances de proporcionar certa estabilidade em sua composição.
3. Objetivos nos investimentos
Por fim, os seus objetivos ao investir são outros fatores fundamentais para orientar as decisões. A partir deles, você tem condições de avaliar se as características dos investimentos atrelados ao ouro ou a compra direta do metal podem auxiliar a alcançar os resultados desejados.
Conseguiu entender se esse é o momento ideal para comprar ouro? Como vimos, essa é uma alternativa para a proteção da carteira de investimentos, que pode ser interessante para equilibrar os resultados em momentos de instabilidade. Mas avalie se ela é adequada à sua carteira e objetivos!
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