Vai trocar de carro? CDC ou Leasing?

Quando pensamos em trocar de carro e o fazemos financiando parte do valor, não nos preocupamos, em geral, com a forma do financiamento, se é leasing ou CDC (crédito direto ao consumidor). Tal entendimento é importante para evitar armadilhas futuras e tomar uma decisão consciente. Normalmente escolhemos apenas qual terá o menor custo e ponto final. É uma forma de decisão, mas será 100% das vezes a mais adequada? A resposta é não! Para isso, vamos entender as diferenças.

 O que é o CDC?

O CDC se divide em duas modalidades:

• Empréstimo: linha de crédito livre, disponibilizada normalmente através de crédito em conta corrente sem qualquer destinação específica por conta do contratante.
• Financiamento: linha de crédito destinada a financiar o consumo de algo específico. Os recursos devem ser obrigatoriamente empregados na execução da finalidade contratada.

Dessa forma, o financiamento de veículos – que é a modalidade de CDC que estamos analisando – é uma operação financeira cujo tomador do crédito (consumidor, cliente, tomador) é o proprietário do veículo ficando o mesmo alienado ao banco financiador durante a vigência da operação.

O que é Leasing?

A palavra leasing – de origem inglesa derivada do verbo to lease – significa aluguel. Leasing é, portanto, o mesmo que aluguel e, também, o mesmo que arrendamento.

A idéia de leasing é a utilização e não a propriedade de um determinado bem.

Na prática, o cliente escolhe o veículo e o fornecedor que melhor satisfaça suas necessidades e efetiva a operação por meio de um contrato de leasing.

O leasing é, portanto, um contrato pelo qual alguém cede a outrem, por certo tempo e preço, o uso e gozo de coisa não fungível. No final do prazo contratual o arrendatário (tomador, cliente, consumidor) poderá comprar ou devolver o veículo à empresa de leasing indicando um 3º. para compra.

Por conta dessa característica, a prestação paga pelo cliente numa operação de leasing é composta pelo somatório de duas parcelas: a contra-prestação e o valor residual garantido (VRG).

• Contra-prestação: diz respeito ao valor do pagamento que corresponde ao aluguel, ao arrendamento propriamente dito, pelo uso do veículo arrendado.
• VRG: é o percentual ou importância previamente tratada entre cliente e a empresa de leasing para que, no final do prazo, o cliente possa exercer o direito de compra. O pagamento do VRG é diluído no contrato.

Diferenças importantes entre CDC e Leasing:

Antecipação das parcelas:

Muitas vezes fazemos um financiamento de veículo por um determinado prazo e, antes de seu término, manifestamos a intenção de trocar novamente de veículo e, para isso, temos que quitar o contrato atual. Quando isso ocorre, a diferença entre o CDC e o Leasing torna-se mais significativa.

• Antecipação no CDC: é possível a qualquer tempo, calculado o valor presente (VP) conforme Resolução 3.516/07 do BACEN. Ou seja, obtém-se desconto dos juros sobre as parcelas vincendas (a vencer).
• Antecipação no Leasing: é possível a qualquer tempo, mas o arrendatário somente fará jus à opção de compra do veículo se cumprir o prazo mínimo legal de 24 ou 36 meses, conforme a vida útil do bem, de acordo com a Resolução BACEN 2309, de 1996.

Resumindo: além da menor flexibilidade, vale observar que parte da prestação do leasing é composta por um valor de aluguel. E valor de aluguel não tem juros. Portanto o desconto para antecipação do contrato, no leasing é muito menor do que no CDC.

Então, qual é o melhor?

Se a intenção é levar a operação (seja CDC ou Leasing) até o final do prazo do contrato, deve-se optar pela de menor custo, que normalmente é o leasing. Mas se a intenção é ter flexibilidade e possibilidade de maior desconto em caso de quitação antecipada ou mesmo a troca por um outro veículo durante o prazo do contrato, a operação de CDC tende a ser mais adequada.

E como saber qual é a alternativa mais barata?

Bom, você irá se deparar com alternativas (CDC e Leasing) de vários bancos e empresas de leasing, tanto das oferecidas pela loja de veículo, quanto pelas oferecidas pelo banco de seu relacionamento. Aí é bom entender que existe uma diferença entre taxa de juros e CET (custo efetivo total).

Muitas vezes decidimos somente pela taxa de juros divulgada e nem sempre essa é a alternativa mais barata.

Veja o quadro abaixo:

Na tabela acima vimos que as operações do banco B e do banco C tinham, em tese, a mesma taxa de juros: 1,32%. No entanto a proposta de leasing do Banco B teve menor CET.

Veja como o custo da operação do banco A, cuja taxa de juros divulgada foi de 1,41%, se elevou para 2,24% em função de outras taxas cobradas. Normalmente esses custos são condensados numa taxa chamada TAC – taxa de abertura de crédito que serve, na verdade, para remunerar alguns prestadores de serviços envolvidos.

Neste caso, dependendo do objetivo de cada um e da flexibilidade que se deseja, a opção ficaria entre as operações de leasing do banco B e de CDC do banco C.

Portanto, o mais importante é consultar o CET da operação. Compare sempre condições iguais (mesmo valor do veículo, mesmo valor financiado e mesmo prazo). Se considerar todas essas condições, poderá optar pela operação de menor CET.

Pra você, o melhor pode ser um CDC com CET maior do que de um leasing… Ou um CDC com juros informados maiores, mas com menor CET… Ou um contrato de leasing, se o objetivo for cumprir todo o prazo.

Espero tê-lo ajudado a entender os pormenores de avaliação do custo de uma operação de leasing e de CDC e de suas características.

Grande abraço,

André Bona