Os fundos de índice podem ser uma alternativa de investimento que proporciona vantagens para investidores que buscam oportunidades na bolsa de valores. Por isso, é interessante saber como investir em ETFs para entender se eles são adequados à sua estratégia.
Esses veículos coletivos de investimento apresentam uma lógica de funcionamento que os difere de outros tipos de fundos. Desse modo, é necessário avaliar suas características para avaliar os resultados que eles podem trazer para a sua carteira.
Neste artigo, confira o que são e como funcionam os fundos de índice e saiba como investir em ETFs. Continue a leitura!
O que são fundos de índice e como funcionam?
Os fundos de índice são um tipo de fundo de investimento com cotas negociadas na bolsa de valores cuja estratégia no Brasil é replicar o desempenho de um indicador do mercado. Eles também são conhecidos pela sigla ETF, que vem do termo em inglês exchange traded fund.
Para funcionarem, esses fundos adotam uma gestão passiva e costumam compor seu portfólio com os mesmos ativos que fazem parte do benchmark. Por exemplo, o Ibovespa é o principal indicador de desempenho da bolsa de valores do Brasil, a B3.
Desse modo, um ETF que utiliza esse índice como benchmark geralmente compra as mesmas ações e na mesma proporção da carteira teórica. Assim, ele busca conseguir resultados similares às variações do indicador.
Além do mercado de ações, na renda variável, esses veículos podem usar indicadores de renda fixa como benchmark — que medem desempenho de títulos públicos ou privados. Porém, a negociação de cotas continua acontecendo na bolsa de valores.
Portanto, esses fundos costumam se adequar às estratégias de longo prazo, já que o período ajuda a reduzir os impactos das oscilações da renda variável. Vale destacar que os ETFs brasileiros não costumam fazer a divisão de lucros entre seus cotistas. Caso o veículo receba proventos, como dividendos, esse capital tende a ser reinvestido.
Quais são as vantagens e desvantagens de investir em ETFs?
Agora que você entendeu o que são e como funcionam os ETFs, é preciso saber como eles podem se comportar em sua carteira de investimentos. Para tanto, é interessante conhecer as vantagens e desvantagens deles.
Observe!
Vantagens
Os custos reduzidos são uma das principais vantagens que os ETFs apresentam em relação a diversos outros tipos de fundo de investimento. Por serem veículos de gestão passiva, há menos operações por parte do gestor. Desse modo, as taxas de administração costumam ser mais baixas.
Além disso, os fundos de índice se destacam pelo potencial de diversificação que trazem à carteira do investidor. Afinal, a depender do indicador replicado, é possível acessar uma cesta diversificada de ativos com um único aporte.
Os ETFs também podem ser usados para se expor ao mercado internacional. O motivo é que os investidores podem encontrar um fundo que usa um indicador de outro país como benchmark. Logo, os cotistas estarão atrelando esse capital a outros mercados.
Tenha em mente que a diversificação internacional contribui para diminuir os riscos de estar exposto somente ao mercado brasileiro. Desse modo, uma oscilação na economia nacional pode não afetar esse investimento diretamente. Com isso, você conseguirá equilibrar os riscos do seu portfólio.
Ademais, os ETFs apresentam a praticidade como outro ponto positivo. Como visto, as suas cotas são negociadas em bolsas de valores e permitem se expor a um índice, sem precisar fazer diversas operações individualmente.
Desvantagens
Por outro lado, os fundos de índice podem trazer riscos e aspectos desvantajosos. Em primeiro lugar, eles não apresentam garantias de lucros aos cotistas. Afinal, os índices que eles acompanham podem apresentar uma performance negativa — o que impactará os resultados do veículo.
Os ETFs também não são isentos do Imposto de Renda (IR). Desse modo, a incidência do tributo pode impactar os seus lucros. A cobrança da alíquota acontece quando o investidor tem ganho de capital ao vender suas cotas.
Nos ETFs de renda variável, a alíquota é 20% para operações de day trade (que acontecem em um mesmo pregão), e 15% para as demais. O investidor deve realizar o pagamento por meio do Documento de Arrecadação de Receitas Federais (DARF).
Já nos ETFs de renda fixa, a alíquota varia conforme o prazo de repactuação da carteira que compõe o fundo. Assim, a cobrança fica entre 25% e 15%, seguindo uma tabela regressiva. Nesse caso, o desconto é feito na fonte.
Quando pode valer a pena compor a carteira com ETFs?
Como você viu, os ETFs podem trazer vantagens e desvantagens para o investidor. Por isso, existem aspectos que você deve considerar para entender se esse investimento vale a pena para a sua estratégia. Um dos principais é o seu perfil de investidor.
Geralmente, as alternativas disponíveis na bolsa de valores são mais adequadas para investidores moderados e arrojados, que apresentam maior tolerância ao risco. No entanto, investidores conservadores podem considerar o aporte nessas alternativas, como no caso de fundos de renda fixa.
Após o alinhamento com seu perfil, você deve considerar os seus objetivos financeiros. Em regra, o ETF pode se alinhar a quem busca a valorização das cotas no longo prazo.
Por fim, você deve analisar o índice que o ETF usa como benchmark. É preciso entender como é a composição da carteira teórica, a quais mercados ele se expõe e como são os processos de rebalanceamento do indicador.
Como investir em ETFs?
Agora que você conheceu as principais características dos fundos de índice, é preciso saber como investir em ETFs. Para isso, o primeiro passo deve ser abrir conta de investimentos em uma instituição financeira.
Após esse primeiro momento, você pode acessar o home broker e fazer a busca pelos ETFs alinhados à sua estratégia de investimentos. Você consegue encontrá-los pelo ticker — que é o código de identificação dos fundos, ativos e derivativos na bolsa.
Depois emita a ordem de compra, indicando o preço e o número de cotas. Por fim, basta aguardar a liquidação da operação, que acontecerá em poucos dias após a execução da ordem.
Como você viu, os fundos de índice apresentam características que podem ser vantajosas para a sua estratégia de investimentos. Portanto, ao saber como investir em ETFs, avalie se eles estão alinhados aos seus objetivos financeiros.
Quer reforçar seus aprendizados sobre os fundos de índice? Descubra como escolher os melhores ETFs para sua carteira!
