Muitos brasileiros sonham em viver com a renda de aluguéis. No entanto, o custo de aquisição de um terreno ou propriedade física afasta esse pensamento. É o seu caso? Então saiba que o investimento em fundos imobiliários, como o HSML11, pode ajudar.
Isso porque se trata de uma opção mais econômica para quem quer investir no mercado de imóveis. Contudo, para saber se essa escolha de investimento é uma decisão acertada você precisa entender como os fundos imobiliários funcionam.
Sentiu curiosidade no assunto e quer saber mais sobre fundos imobiliários, especialmente o HSML11? Continue a leitura!
O que é um fundo imobiliário?
Um fundo de investimento imobiliário (FII) reúne diferentes investidores para uma exposição conjunta no mercado de imóveis. Assim, a rentabilidade que essa operação pode proporcionar depende dos resultados obtidos por um gestor.
Desse modo, você não precisa comprar sozinho e diretamente uma propriedade física ou terreno. O investimento é feito adquirindo cotas individuais, com preços acessíveis. Além disso, os procedimentos burocráticos são resolvidos por gestores profissionais.
Como um fundo imobiliário funciona?
Por ser um veículo coletivo, há toda uma estrutura envolvida nos fundos imobiliários. Por exemplo, existe uma empresa responsável pela administração do fundo e também uma responsável pela gestão dos investimentos.
É a equipe de gestão que define as estratégias e toma as decisões de investimento, segundo as regras estabelecidas inicialmente. Assim, o investidor não tem poder de decisão sobre o portfólio e também não responde por questões legais e burocráticas.
Para investir, basta adquirir as cotas negociadas na bolsa de valores brasileira. No caso de uma oferta inicial, as cotas são compradas do próprio fundo. Depois, quando a oferta já aconteceu, elas são negociadas no mercado secundário, entre investidores.
Quais são os tipos de fundo imobiliário?
Após entender o funcionamento dos fundos imobiliários, é hora de aprender que existe uma divisão em subcategorias dos tipos desse investimento. Todos os FIIs estão expostos ao mercado de imóveis, mas eles se diferenciam quanto à alocação de recursos.
São três os principais tipos:
- fundos de tijolos: a alocação de recursos é destinada para o investimento em propriedades físicas, que podem ser galpões logísticos, lajes corporativas etc.;
- fundos de fundos: o destino dos recursos investidos vai para outros fundos de investimento imobiliário;
- fundos de papel: os investimentos são destinados para títulos do mercado imobiliário, como o certificado de recebíveis (CRI) e a letra de crédito imobiliário (LCI).
O que é o HSML11?
Como você reparou, um dos tipos de fundos imobiliários é o de tijolo. É dentro dessa subcategoria que está o HSML11. Esse é o código ou ticker que identifica as cotas do fundo HSI Malls na B3, a bolsa de valores do Brasil.
Saiba mais!
Quando o HSML11 foi lançado?
O HSML11 foi lançado na bolsa de valores em fevereiro de 2019. O seu objetivo é a obtenção de renda a partir do investimento em propriedades físicas. Isso pode envolver a compra, construção e revenda para locação, arrendamento e alienação do segmento de shopping centers consolidados.
Quem é o gestor?
A empresa gestora do HSML11 é a Hemisfério Sul, que foca em investimentos no segmento imobiliário. Ao longo da história, iniciada em 2006, ela investiu mais de R$ 10 bilhões de capital dos investidores.
Para remunerar a equipe, os cotistas devem pagar uma taxa de administração. Ela é cobrada em relação ao patrimônio líquido do fundo, conforme o valor de mercado de suas cotas.
Além disso, o HSML11 cobra uma taxa de performance. Ela é de 20%, e é paga quando a rentabilidade do fundo fica acima do benchmark.
Quem é o administrador?
A administração do HSML11 é de responsabilidade da SANTANDER SECURITIES SERVICES BRASIL DTVM S.A, uma instituição financeira com sede em São Paulo.
Como é a composição da carteira do fundo?
A maior parte do patrimônio do HSML11 é investida diretamente em propriedades físicas ou em direitos sobre propriedades prontas, do segmento de shopping centers. O restante pode ser formado por outras alternativas — como letras de crédito de instituições financeiras.
Quais são as vantagens e riscos de investir em fundos imobiliários?
Após conhecer as características do HSML11, você pode ter interesse em descobrir as vantagens e os riscos de investir em fundos imobiliários. Confira!
Vantagens
Como você reparou, o auxílio de um gestor e de uma administradora torna esse tipo de investimento mais simples e menos burocrático. Isso costuma ser bem diferente para quem opta por investir diretamente na compra de imóveis ou terrenos.
No caso específico do HSML11, a gestão e a administração ocorrem por empresas de renome e expertise na área. Essa característica pode aumentar a sensação de confiança dos investidores em relação à capacidade do fundo.
Outra vantagem que vale a pena considerar é o valor acessível de investimento. Afinal, a participação só exige a compra de pelo menos uma cota do fundo, o que se torna muito menos custoso do que investir na aquisição total de um imóvel.
Riscos
Mesmo com as vantagens, todo investimento apresenta riscos. No caso do fundo imobiliário, é preciso considerar a oscilação de mercado. Como as cotas são negociadas na bolsa de valores, os preços podem variar constantemente e há risco de perda.
Ademais, a exposição ao setor imobiliário traz os riscos inerentes a ele. Por exemplo, o de ter desvalorização em momentos de crises econômicas ou a influência da movimentação das taxas de juros nos imóveis.
Em relação aos investimentos feitos pelo fundo em títulos de renda fixa, há o chamado risco de crédito. Ele diz respeito à possibilidade de inadimplência dos devedores, o que poderia comprometer a rentabilidade dos investidores.
Como investir em FIIs?
Depois de analisar as vantagens e os riscos envolvidos no FIIs, é importante entender como investir nessa modalidade. O aporte é realizado de forma simples pelo home broker do seu banco de investimentos. Assim, você acessa a bolsa e adquire as cotas pelo ticker correspondente.
Mas, antes de investir, é indispensável considerar alguns elementos, como seu perfil e objetivos financeiros, a gestão e administração do fundo, o histórico dele e os riscos e possibilidades envolvidas.
Agora você sabe que o investimento nos fundos imobiliários, como o HSML11, pode ser uma escolha viável para a sua carteira. No entanto, só é possível chegar a essa conclusão com segurança depois de conhecer e avaliar bem a modalidade e o fundo específico.
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