A diversificação da carteira de investimento é uma estratégia útil para equilibrar os riscos quando determinados ativos passam por oscilações no mercado financeiro. Nesse sentido, pode valer a pena conhecer o fundo de investimento imobiliário de shopping.
Existem variados tipos de fundo de investimento e o imobiliário é focado nas edificações e em títulos do setor. O ramo contempla empreendimentos em construção ou imóveis já finalizados — hospitais, prédios comerciais ou shopping centers, por exemplo.
Neste artigo, você conhecerá mais sobre os FIIs que investem em shoppings para entender como funciona e quais são esses fundos. Continue a leitura!
Como funciona o fundo de investimento imobiliário?
Antes de falar sobre a modalidade específica de shopping, é importante conhecer e entender como funciona o fundo de investimento imobiliário (FII). Ele é um tipo de fundo de investimentos — modalidade em que diversos investidores aportam capital com o mesmo objetivo.
Como o nome indica, o foco do portfólio (montado por um gestor profissional) está no mercado de imóveis. Para participar dos resultados, os investidores adquirem cotas. Assim, é possível lucrar com a valorização do preço delas ou com o recebimento de dividendos.
Os FIIs se dividem em três subtipos. O fundo de tijolo é aquele que investe em imóveis físicos, podendo lucrar com a venda ou com o aluguel. Já o fundo de papel foca em títulos de renda fixa imobiliária. Por fim, os fundos de fundos adquirem cotas de outros FIIs.
O que é o fundo de investimento imobiliário de shopping?
Considerando os fundos de tijolo, é possível encontrar muita diversidade — de acordo com a estratégia e os tipos de imóveis na carteira. O alvo podem ser residências, prédios comerciais, hospitais, shoppings etc.
Assim, o fundo de investimento imobiliário de shopping é exatamente aquele que foca nesse tipo de empreendimento. Nesse caso, o fundo administra e aluga lojas, de modo que os investidores podem lucrar com a renda dos aluguéis.
Em certos casos, também é possível vender a propriedade, tendo lucro com a variação entre os valores de compra e venda do shopping. Os ganhos do investidor, portanto, dependem diretamente do mercado de varejo.
Com o prolongamento da pandemia pelo novo coronavírus nos anos de 2020 e 2021, esse foi um segmento do mercado financeiro afetado. Os impactos no ramo de shopping foram fortes, principalmente pela falta de movimentação financeira devido ao fechamento ou horários reduzidos.
Assim, é preciso saber que o FII de shopping faz parte da renda variável e apresenta riscos significativos. Logo, cabe ao investidor avaliar as informações antes de decidir adquirir cotas de um fundo — analisando também como o gestor lida com os riscos.
Quais são os FIIs de shopping?
Existem diversos fundos de investimento imobiliário de shoppings no Brasil e o número pode aumentar a cada momento com novas ofertas públicas na bolsa de valores. Em junho de 2021, existiam ao menos 35 FIIs desse tipo disponíveis para investimentos.
Eram eles:
- Grand Plaza Shopping (ABCP11)
- Ancar IC )ANCR11B)
- Hedge Atrium Shopping Santo André (ATSA11)
- BGT Pactual Shoppings (BPML11)
- Diamante (DAMT11B)
- Eldorado (ELDO11B)
- General Shopping Ativo e Renda (FIGS11)
- Floripa Shopping (FLRP11)
- Via Parque (FVPQ11)
- General Shopping E Outlets (GSFI11)
- Hedge Brasil Shopping (HGBS11)
- Hedge Shopping Parque Dom Pedro (HPDP11)
- HSI Malls (HSML11)
- Shopping Jardim Sul (JRDM11)
- Legatus Shoppings (LASC11)
- Lob Malls (LOBM11)
- Malls Brasil Plural (MALL11)
- Max Retail (MAXR11)
- Parque Dom Pedro Shopping Center (PQDP11)
- Multi Properties (PRTS11)
- RB Capital General Shopping Sulacap (RBGS11)
- SCP (SCPF11)
- Shopping Parque Dom Pedro (SHDP11B)
- Multi Shoppings (SHOP11)
- Shopping Pátio Higienópolis (SHPH11)
- SPA (SPAF11)
- SUCCESPAR Varejo (SPVJ11)
- STARX (STRX11)
- TRX Real Estate (TRXF11)
- Vinci Shoppings Centers (VISC11)
- Polo Shopping Indaiatuba (VPSI11)
- Votorantim Shopping (VSHO11)
- Parking Partners (VTVI11)
- WEST Plaza (WPLZ11)
- XP Malls (XPML11)
Qual é o melhor FII de shopping?
Como você viu, há uma variedade de opções a escolher se o seu foco for investir em shoppings por meio de fundos imobiliários. Mas como saber qual é o melhor? Para isso, é preciso avaliar a qualidade do fundo.
É preciso considerar as informações na lâmina do FII — documento que traz dados básicos sobre a gestão, o portfólio, estratégia e os riscos. Você também pode considerar indicadores, como P/VPA (preço sobre o valor patrimonial da cota), dividend yield, taxa de ocupação e liquidez.
Também vale a pena conhecer a taxa de vacância e o nível de diversificação do portfólio. Fundos que possuem shoppings variados e em diferentes regiões, por exemplo, podem ter um manejo de risco mais eficiente.
Além disso, fique atento às taxas cobradas. Os fundos de investimentos envolvem uma estrutura de administração e gestão. Por isso, há cobranças para remunerar os profissionais. As principais são a taxa de administração e a taxa de performance.
Com essa análise, será mais fácil alinhar as informações ao seu perfil e objetivos como investidor. É preciso considerar sua tolerância aos riscos e o prazo que pretende manter o dinheiro investido, por exemplo.
Como investir em aluguel de shopping?
Os fundos imobiliários são negociados na bolsa de valores. Então para investir é preciso ter uma conta em banco de investimentos com acesso ao home broker. Depois disso, basta digitar o ticker do fundo desejado e emitir uma ordem de compra.
Após realizada a negociação, encontrando um investidor interessado em vender suas cotas pelo preço que você especificou, a liquidação acontece em alguns dias úteis. Lembre-se de que os preços na bolsa oscilam de acordo com a oferta e demanda.
Logo, é possível que suas cotas se valorizem ou se desvalorizem ao longo do tempo. Caso você queira se desfazer delas e resgatar o dinheiro, deve emitir uma ordem de venda. Nessa ocasião, pode ter lucro — caso as cotas estejam mais caras —ou prejuízo, se estiverem mais baratas.
Com tantas alternativas e oportunidades em fundos imobiliários, é importante que você busque conhecimento e acompanhe o desempenho dos FIIs para tomar decisões acertadas.
Agora você sabe o que é um fundo de investimento imobiliário de shopping. Fique atento às informações que conferiu e avalie se ele faz sentido dentro da sua estratégia. Se a resposta for sim, avalie as opções para escolher de forma eficiente.
Gostou deste post? Aproveite a visita para entender em detalhes como funciona um fundo de investimento por cotas!
