Se você se interessa pelo mercado acionário, já deve ter percebido que existem diferentes tipos de ações. Uma das classificações possíveis é a de penny stocks — que representa ações com preços bastante baixos na bolsa de valores brasileira (B3).
Elas podem contribuir com estratégias de investimento ou especulação, mas demandam um estudo cuidadoso antes da compra. Nesse sentido, se você quer encontrar as melhores oportunidades que a bolsa oferece, é importante ter mais informações sobre os ativos.
Neste conteúdo, confira mais sobre as penny stocks e as principais informações que você precisa conhecer antes de considerar adicioná-las à sua carteira!
O que são e como funcionam as penny stocks?
O termo penny pode ser traduzido como “centavo”, enquanto stock significa “ação”. Assim, a expressão penny stocks se refere às ações que são negociadas por um preço bastante reduzido.
Cabe destacar que essa definição varia conforme cada país. Nos Estados Unidos, por exemplo, são consideradas penny stocks as ações negociadas por menos de US$ 5. No Brasil, se enquadram nessa classificação os papéis que são oferecidos na B3 por valores inferiores a R$ 1.
As ações penny stocks funcionam como os demais papéis do mercado para negociação. Porém, eles são vedados de participar de alguns índices. Além disso, em 2015 a B3 determinou regras para as companhias que apresentam ações com preço muito baixo.
A primeira delas é que a cotação das ações não pode ficar abaixo de R$ 1 por 30 pregões consecutivos. Assim, a empresa deve se organizar para reverter a situação, sob o risco de ter suas negociações suspensas ou mesmo de ser excluída da bolsa de valores.
Para lidar com essa regra, uma estratégia comum entre as empresas é fazer o grupamento de ações, também chamado de inplit. Nessa manobra, a companhia reúne alguns ativos e os transforma em um, o que aumenta o preço do ativo.
Nesse caso, a empresa deve informar à B3 a proporção do grupamento. Quando isso acontece, a quantidade de papéis na carteira do investidor diminui, ao passo que o preço dos ativos aumenta. Outro caminho para a empresa aumentar a cotação dos ativos é recomprar os seus papéis.
Quais são as principais características dessas ações?
As ações com preços menores que R$ 1, em geral, são oferecidas por empresas com baixa capitalização. Elas também podem ser disponibilizadas por companhias que estão com problemas financeiros ou que estejam encerrando suas atividades por falência.
Desse modo, além do preço baixo, existem outras características comuns nessas ações. Uma delas é a baixa liquidez, pois o interesse nesse tipo de papel tende a ser menor. O menor volume, com pouca disponibilidade dos ativos na bolsa, é mais um atributo frequente.
Também é válido destacar que as penny stocks costumam ter alta volatilidade. Por conta da cotação pequena, essas ações são muito sensíveis às mudanças no mercado. Assim, o impacto de altas e baixas no preço do ativo acaba sendo maior.
Considere, por exemplo, um ativo negociado a R$ 0,60. Uma variação de R$ 0,30 — que é irrelevante para a maioria das ações —, nesse caso, representaria 50% do valor do papel. Portanto, a mudança brusca no preço pode acontecer para mais ou para menos.
Qual a diferença entre penny stock, mid cap e small cap?
Como vimos, o conceito de penny stock envolve uma das classificações possíveis para as ações da bolsa e se baseia no preço dos papéis. Outras classificações, por outro lado, têm como base o tamanho ou capitalização da empresa no mercado — é o caso de small caps e mid caps.
As small caps são ações de empresas com menor capitalização. Muitas delas são, inclusive, companhias novas. Outras podem ser negócios já estabelecidos no mercado, mas ainda com menor valor de mercado. Uma das marcas desse grupo de empresas é o potencial de valorização.
Já as mid caps são empresas maiores que as small caps. Elas têm maior liquidez na bolsa e podem ser mais consolidadas. Há, ainda, o conceito de large caps ou blue chips — que se referem às maiores empresas da bolsa de valores.
Quais as vantagens das penny stocks?
Agora que você conhece mais sobre as ações de menor preço da bolsa, é válido avaliar suas vantagens. A primeira a ser destacada é o seu preço acessível. Esse é um fator relevante, pois permite realizar negociações de lotes sem precisar desembolsar uma quantia financeira muito elevada.
Ademais, a volatilidade maior pode ser uma vantagem. Por isso, as penny stocks são habitualmente procuradas para estratégias de especulação, em que se busca obter lucro no curto prazo, com a oscilação de preços.
Assim, com um estudo adequado para identificar as tendências do mercado e o momento ideal para cada decisão, os especuladores podem conseguir um retorno positivo. Contudo, os riscos existem e não há resultados garantidos na renda variável.
Quais são os riscos das penny stocks?
Apesar da possibilidade de obter lucros nas operações com penny stocks, também é preciso estar ciente de que os riscos são significativos. O primeiro deles está relacionado à menor informação disponível sobre essas ações em alguns casos, como relatórios e fundamentos.
Além da possibilidade de o preço ter uma queda expressiva e levar a perdas financeiras, a baixa liquidez é outro fator a ser avaliado. A dificuldade de vender os ativos pode inviabilizar a operação, o que pode comprometer a sua estratégia.
Desse modo, papéis penny stocks são mais adequados para investidores e especuladores com perfil arrojado. É preciso avaliar se você tem experiência no mercado para tomar as melhores decisões e manejar os riscos da carteira.
Como investir nessas ações?
Se, após conhecer mais sobre essa alternativa, você tiver interesse em investir ou especular com penny stocks, é possível fazer isso via B3. Como vimos, as operações com essas ações funcionam como os demais ativos disponíveis na bolsa.
O processo pode ser realizado por intermédio do seu banco de investimentos. Em sua área logada, você deve acessar o home broker e identificar os papéis do seu interesse. Na sequência, com dinheiro em conta, basta emitir a ordem de compra dos ativos.
Entendeu o que são as penny stocks e as suas principais características? Considerar esses fatores é importante para decidir se vale a pena incluí-las na sua estratégia. Afinal, essa alternativa pode representar oportunidades de lucros, mas também envolve um risco significativo.
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