O mercado financeiro conta com diferentes tipos de fundos de investimento. Todos eles são caracterizados por terem um gestor que faz a alocação do capital dos cotistas. Ainda assim, cada um tem suas particularidades — e conhecê-las é fundamental.
Afinal, esses detalhes fazem a diferença na hora de escolher em quais fundos investir. Isso porque alguns deles são mais diversificados, outros concentrados. Ademais, existem veículos mais seguros, enquanto há aqueles mais arriscados.
Quer saber mais sobre os tipos de fundos de investimento? Continue lendo este conteúdo e aprenda!
O que são fundos de investimento e como funcionam?
Os fundos de investimentos são uma modalidade financeira cujo patrimônio é dividido em cotas. Isso permite que diversos interessados adquiram cotas e apliquem seu capital de maneira coletiva. Ademais, todas as decisões de alocação de recursos são feitas pelo gestor.
Esse profissional também é responsável por realizar as operações e buscar o retorno esperado. No entanto, ele segue a estratégia definida nos documentos do fundo — o que pode envolver investimentos da renda fixa e da renda variável.
O ganho de capital costuma ser obtido com a valorização das cotas. Porém, existem alguns casos em que há distribuição de dividendos.
Todas essas especificidades estão previamente determinadas na documentação do veículo financeiro. Por isso, é importante atentar a elas para ter certeza do tipo de fundo de investimento ideal para sua carteira.
Quais os principais tipos de fundos de investimento do mercado?
Os diferentes tipos de fundos de investimento não são propriamente ativos financeiros. Na realidade, eles são uma modalidade de investimento — que funciona de modo coletivo.
O que os diferencia é o foco principal do portfólio. Ou seja, a categoria de ativos mais presente na formação do patrimônio do fundo é que determinará sua classificação.
Confira os principais tipos de fundos de investimento!
Fundos de renda fixa
Esses fundos são formados, principalmente, por títulos públicos e privados que integram a renda fixa. Devido a essa característica, os fundos desse tipo costumam ser mais seguros. No entanto, o nível de risco varia de acordo com a composição do portfólio.
Além disso, existem vários subtipos. Um deles é o fundo DI. Nesse caso, a maior parte dos recursos é alocada em títulos públicos pós-fixados e aplicações privadas que seguem o desempenho do Certificado de Depósito Interbancário (CDI), também chamado de taxa DI.
Outras possibilidades de fundos de renda fixa são:
- fundos de inflação: focam o investimento em títulos atrelados ao Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA). Assim, protegem o patrimônio da alta da inflação;
- fundo de renda fixa ligado ao crédito privado: prioriza o investimento em títulos emitidos por instituições não financeiras.
Fundos de ações
Como o nome indica, os fundos de ações têm a maior parte do seu patrimônio composta por ações e alternativas relacionadas a esses papéis. Por exemplo:
- opções de ações;
- direitos de subscrição;
- debêntures conversíveis em ações;
- cotas de outros fundos de ações.
Nesse caso, a carteira do fundo tende a sofrer mais com a volatilidade. Portanto, há risco e potencial de rentabilidade maiores. Ainda existem diferentes estratégias passíveis de serem adotadas por esses veículos.
Algumas delas são:
- long & short: as operações são feitas de forma comprada e vendida. Assim, o objetivo é tentar ganhar tanto na alta quanto na baixa do mercado;
- long only: as operações são apenas compradas. Logo, o foco é se beneficiar dos momentos de alta do mercado;
- long biased: as operações tendem a ser compradas. Porém, também podem ser realizadas transações vendidas.
Fundos multimercado
Se as outras modalidades focam um tipo de ativo, o fundo multimercado foge à regra. Ele tem a característica de ser mais flexível, podendo investir tanto na renda fixa quanto na renda variável.
Ainda assim, os fundos multimercados têm uma estratégia predeterminada. Portanto, também existem subtipos. Por exemplo:
- fundos de ouro: têm a carteira composta por diferentes ativos. Eles podem ser de uma ou mais categoria. Contudo, o predomínio é da alocação em ouro;
- fundos internacionais: é formado por ativos atrelados ao mercado estrangeiro;
- fundos de criptomoedas: expõem seu patrimônio às moedas digitais.
Fundos cambiais
Os fundos cambiais têm uma preferência por um tipo de ativo e instrumento financeiro. Nesse caso, são aqueles relacionados às moedas estrangeiras. Aqui, estão incluídos os derivativos, como operações de swap cambial e contratos futuros.
Normalmente, os fundos cambiais estão atrelados ao dólar americano ou ao euro. Porém, eles também podem estar relacionados a outra moeda e até ter uma estratégia de exposição às variações da cotação para refleti-las total ou parcialmente.
Fundos imobiliários
Voltando a um ativo principal, os fundos imobiliários (FIIs) alocam a maior parte dos recursos financeiros no setor de imóveis. Existem três classificações que definem a forma como os investimentos são realizados:
- fundos de tijolo: aplicam boa parte dos recursos em ativos físicos, como imóveis, galpões industriais, lajes corporativas, shoppings etc.;
- fundos de papel: priorizam o investimento em títulos do setor imobiliário. Por exemplo, letra de crédito imobiliário (LCI), certificado de recebíveis imobiliário (CRI) e letras hipotecárias (LH);
- fundos de fundos: focam na aquisição de cotas de outros FIIs.
Fundos de índice
Por fim, os fundos de índice — ou exchange traded funds (ETFs) — buscam replicar um indexador de referência do mercado. Por exemplo, o Ibovespa (IBOV), que é o principal indicador de ações do Brasil.
O objetivo do ETF é seguir os resultados dos índices espelhados. Para isso, o gestor monta o portfólio de maneira semelhante àquele do indicador. A carteira também é atualizada quando o índice passa por mudanças na sua composição.
Como investir em fundos de investimento?
Agora que você já conhece os diferentes tipos de fundos de investimento, pode decidir qual alternativa é a melhor. É importante ter certeza de que ele está alinhado à sua estratégia. Em seguida, está na hora aprender como alocar os seus recursos na alternativa.
Nesse contexto, o primeiro passo é abrir uma conta em um banco de investimentos. Verifique aquele que oferece o melhor custo-benefício. Então acesse os fundos via home broker ou plataforma da instituição financeira.
Isso porque alguns veículos são negociados na bolsa de valores, e outros fora dela. Para decidir como investir, observe os detalhes dos fundos oferecidos e escolha o melhor para o seu caso. Então é só realizar a compra das cotas, conforme a sua estratégia.
Você viu neste post quais são os tipos de fundos de investimento disponíveis e suas características. Também entendeu como eles funcionam e como investir. Com essas informações, será mais fácil verificar qual está mais alinhado ao seu perfil para investir neles, caso queira!
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