A classe da renda fixa é bastante conhecida entre os investidores, abrangendo alternativas que têm como principal atributo a previsibilidade em relação ao comportamento. Mas você sabe o que é a renda fixa digital?
Esse termo se refere a um conceito que se adequa ao mercado contemporâneo e às tendências tecnológicas que virtualizam as operações. Assim, essa alternativa pode representar oportunidades para os investidores, desde que eles entendam o seu funcionamento e possibilidades.
Você deseja saber mais sobre a renda fixa digital? Continue a leitura para conhecer essa oportunidade para investir!
O que é renda fixa digital?
A renda fixa digital é uma classe com funcionamento similar à tradicional: o investidor adquire as alternativas e recebe o dinheiro no futuro com o acréscimo de juros. Essa rentabilidade ocorre a partir de regras determinadas no momento do aporte.
No entanto, a versão digital se distingue da renda fixa tradicional porque nela os títulos são tokenizados. Isso significa que, em vez da emissão acontecer pelo Governo, empresas, bancos ou securitizadoras e serem adquiridas pelos investidores, as alternativas são registradas por blockchains.
Nesse contexto, é válido saber que blockchain é como um livro de registros online que todos podem ver, mas que não pode ser alterado. Ela é muito utilizada no contexto dos criptoativos, por oferecer segurança e transparência para transações digitais sem depender de uma autoridade central.
Como essa classe de investimentos funciona?
Agora que você já sabe o que é a renda fixa digital, é o momento de entender como ela funciona. Na renda fixa tradicional, você adquire os títulos, como os CDBs (certificados de depósitos bancários), as debêntures e os títulos do Tesouro Direto, certo?
Essas alternativas contam com mecanismos de proteção, que podem ser as garantias do emissor ou a proteção do FGC (Fundo Garantidor de Créditos). Além disso, esse ambiente é regulado pela CVM (Comissão de Valores Mobiliários), oferecendo segurança ao investidor.
No caso da renda fixa digital, o investimento ocorre de forma semelhante. Porém, em vez de adquirir os títulos, o investidor acessa os seus tokens. Então trata-se de uma unidade digital que representa um ativo ou valor, sendo frequentemente utilizada para transações, votações ou acesso a serviços específicos.
Da mesma forma, é válido destacar que as alternativas oferecidas nesses grupos de investimentos são distintas das tradicionais. É possível comparar a renda fixa digital com um mercado secundário de ativos alternativos, pois o investidor adquire os tokens de outro investidor e não diretamente do emissor.
Em relação aos prazos, eles variam conforme cada alternativa, podendo ser de um mês até alguns anos. O acesso acontece por plataformas especializadas em operações assim.
Quais são os investimentos da renda fixa digital?
Como você pôde ver, as alternativas de investimentos da renda fixa digital são diferentes daquelas que são disponibilizadas pela classe tradicional. Nesse sentido, o investidor acessa determinadas categorias.
Entre as principais, estão:
- cotas de consórcios contempladas: a empresa intermediária adquire as cotas contempladas e oferece uma cesta de ativos ao investidor;
- fluxos de pagamento ou recebíveis: são tokens que podem estar lastreados em um ou mais fluxos de pagamentos;
- precatórios: são títulos de dívida do Governo que se originam de ações judiciais;
- contratos de energia: são tokens com lastro em contratos de comercialização de energia elétrica, representando a antecipação de recebíveis para a empresa.
Quais são as vantagens de investir nessas alternativas?
Após conhecer as principais informações sobre a renda fixa digital, você pode se perguntar quais as vantagens de investir nessas alternativas, certo? Conheça os aspectos positivos desse grupo de investimentos!
Segurança
Entre as vantagens do grupo está a segurança. A tecnologia blockchain protege as operações por meio de sua estrutura descentralizada e criptografada. Como você viu, cada transação é registrada em blocos interligados, formando uma cadeia que não pode ser alterada.
Assim, a descentralização impede alterações unilaterais, enquanto a criptografia assegura a integridade e confidencialidade das informações. Logo, essa tecnologia proporciona uma camada robusta de proteção contra fraudes e ataques.
Previsibilidade
Uma das características marcantes da renda fixa tradicional é a previsibilidade em relação aos resultados, que seguem uma regra de rentabilidade. Esse atributo também pode ser observado na renda fixa digital, sendo uma alternativa para investidores mais conservadores.
Redução de custos
A renda fixa digital tem menos intermediários, o que tende a reduzir as taxas operacionais. Da mesma forma, as transações de pessoas físicas até R$ 35 mil são isentas de Imposto de Renda. Portanto, a rentabilidade não é tão consumida por custos extras.
Facilidade para investir
Por fim, vale destacar entre as vantagens da renda fixa digital a facilidade para investir. As alternativas são descomplicadas, enquanto as plataformas tendem a ter um funcionamento intuitivo para melhorar a experiência do cliente. A redução de intermediários também é uma vantagem na simplificação do processo.
Quais são os riscos desse grupo de investimentos?
Apesar das vantagens, também é fundamental ter atenção para os riscos da renda fixa digital. Conheça os principais deles!
Risco de crédito
O principal risco atribuído à renda fixa é o de crédito, ou seja, a possibilidade de o emissor não pagar a dívida. Portanto, na hora de selecionar as alternativas, é fundamental fazer uma análise de crédito para verificar o risco de inadimplência. Note que nesse grupo não há cobertura do FGC.
Menor controle regulatório
Como você viu, a tecnologia utilizada para viabilizar os tokens oferece proteção aos usuários, tornando a renda fixa digital mais segura. No entanto, ainda é importante considerar que esse mercado não tem tanta regulamentação quanto a renda fixa tradicional.
Por ser um segmento crescente, os órgãos reguladores, como a CVM, estão buscando desenvolver formas de controlar as atividades e atenuar os riscos ao investidor. Contudo, ainda não existem normas específicas para esse ambiente.
Neste artigo, você conheceu a renda fixa digital, seu funcionamento e outras informações importantes sobre essas alternativas de tokenização. Essa pode ser uma forma de diversificar a carteira, proporcionando vantagens ao investidor. Porém, também é preciso estar atento aos riscos envolvidos.
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