A inflação é um dos principais pontos de atenção que os investidores devem acompanhar. Afinal, ela costuma impactar os resultados e reduzir a rentabilidade de sua carteira. Em certos casos, o aumento da inflação pode até mesmo gerar rendimentos reais negativos.
Por isso, saber como investir no Tesouro IPCA pode ser importante para sua estratégia. Esse é um título seguro e com rentabilidade atrelada ao indicador oficial da inflação do Brasil. Logo, ele costuma ser usado por quem busca se proteger da perda do poder de compra.
Quer saber mais? Neste artigo você entenderá como investir no Tesouro IPCA e conhecerá as principais características do título.
Acompanhe a leitura!
O que é o Tesouro Direto?
Antes de entender o que é o Tesouro IPCA, é importante conhecer o funcionamento do Tesouro Direto. Essa explicação ganha uma importância ainda maior devido à concepção equivocada que muitos investidores têm sobre ele.
O Tesouro Direto é a plataforma do Governo Federal para a negociação de títulos públicos. Ele foi criado em 2002 pelo Tesouro Nacional e tem o objetivo de facilitar o acesso ao mercado de investimentos para o público em geral.
Assim, é por meio dele que os investidores podem aplicar em títulos públicos federais. Como são investimentos de renda fixa, eles funcionam como empréstimos. O Governo utiliza o dinheiro captado para os seus projetos, e o investidor receberá o capital com o acréscimo de juros.
Portanto, o Tesouro Direto não é um tipo de investimento, como muitas pessoas pensam. Ele é, na verdade, a ferramenta por meio da qual se negociam os títulos públicos — que são o Tesouro Prefixado, Tesouro Selic e Tesouro IPCA.
Como funciona o Tesouro IPCA?
Como você viu, o Tesouro IPCA é um título público negociado na plataforma do Tesouro Direto. Essa nomenclatura se justifica pela rentabilidade do produto estar atrelada ao Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) — que é o indicador oficial da inflação no Brasil.
Conheça suas principais características!
Rentabilidade
O Tesouro IPCA é considerado um título híbrido. Isso significa que sua rentabilidade combina uma taxa prefixada como uma pós-fixada — que acompanha o IPCA. Assim, o investidor terá como rendimentos a porcentagem indicada pelo IPCA mais uma taxa fixa, apresentada no momento do aporte.
Com isso, existe a garantia que os ganhos serão acima da inflação naquele período. Para entender a importância desse aspecto, você precisa conhecer as diferenças entre rentabilidade nominal e rentabilidade real.
A primeira diz respeito a tudo aquilo que o investimento retornou em ganhos. A rentabilidade real, por sua vez, coloca esse número em perspectiva em relação à inflação. Afinal, esse índice diminui o poder de compra do dinheiro ao longo do tempo.
Então se você teve 5% de lucros com uma aplicação, por exemplo, mas o IPCA registrou um acúmulo de 10% no mesmo período, sua rentabilidade real foi negativa. Ou seja, os ganhos não foram suficientes para manter o poder de compra.
Tributação e taxas
Outro aspecto relevante sobre o funcionamento do Tesouro IPCA é sua tributação. Nesse título, existe a incidência do Imposto de Renda (IR) sobre os lucros obtidos. As alíquotas são regressivas, seguindo prazo da aplicação. Funciona da seguinte forma:
- 22,5% — até 180 dias;
- 20% — de 181 a 360 dias;
- 17,5% — de 361 a 720 dias;
- 15% — a partir de 721 dias.
Além disso, também é preciso ter atenção ao Imposto sobre Operações Financeiras (IOF). Ele é regressivo como o IR, e chega a zero depois de um mês. Assim, sua incidência acontece apenas se o resgate for feito antes de a aplicação completar 30 dias.
Ademais, nos títulos públicos existe uma taxa de custódia. Ela é cobrada pela bolsa de valores do Brasil, a B3, responsável por pela custódia das aplicações do Tesouro Nacional. A taxa é uma porcentagem sobre o montante aplicado e incide semestralmente, com desconto automático.
Tipos
O Tesouro IPCA se divide em dois tipos: o Tesouro IPCA e o Tesouro IPCA com juros semestrais. A diferença entre eles está na forma como o investidor terá sua rentabilidade disponibilizada.
Na prática, o Tesouro IPCA —identificado também como NTN-B Principal — faz o repasse de rendimentos apenas no vencimento da aplicação. Já no título com juros semestrais, o NTN-B, o investidor receberá os ganhos a cada seis meses.
Liquidez
Assim como os demais títulos públicos do Tesouro Direto, o Tesouro IPCA apresenta liquidez diária. Isso significa que o investidor conseguirá realizar o resgate de sua aplicação em apenas um dia útil, caso opte por não esperar até o vencimento.
No entanto, esse produto está sujeito à marcação a mercado. Esse processo consiste em uma atualização diária nos preços do título. Dessa maneira, um resgate antecipado não garante a taxa contratada e pode trazer prejuízos.
Como investir no Tesouro IPCA?
Agora que você conheceu as principais características do Tesouro IPCA, é preciso saber como investir nesse título. Aprenda a seguir!
Analise seu perfil e objetivos
Antes de qualquer investimento você deve avaliar o seu perfil de investidor. Em geral, as aplicações de renda fixa são buscadas por quem tem menos tolerância aos riscos. Mas investidores moderados e arrojados também podem investir no Tesouro IPCA como alternativa para gerenciamento de riscos.
Sobre os objetivos, é importante estipular prazos para eles. Desse modo, você terá uma melhor clareza para analisar como o título pode se encaixar. De forma mais comum, o Tesouro IPCA se adéqua para planejamento de médio e longo prazo, considerando o vencimento da aplicação.
Abra sua conta de investimentos
Após considerar seu perfil e seus objetivos, você deve abrir uma conta em um banco de investimentos. Será por meio dele que você conseguirá acessar a plataforma do Tesouro Direto — é preciso se cadastrar nela e aceitar os termos do contrato.
Com a conclusão dessas etapas, você pode escolher o título de sua preferência. A própria plataforma do Tesouro disponibiliza um simulador para você. Depois da escolha, basta fazer a transferência financeira para a sua conta de investimentos e realizar o aporte com o montante desejado.
Como você aprendeu, saber como investir no Tesouro IPCA pode ser interessante para sua estratégia de investimentos. A partir dele, o retorno obtido ficará acima do indicador oficial da inflação — trazendo uma alternativa para garantir rentabilidade real positiva para os seus recursos.
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