Você conhece os fundos de investimento? Esses veículos financeiros estão entre os mais populares do mercado e podem agradar a diferentes investidores. Uma das vantagens deles é a diversidade de tipos de fundos existentes.
O fundo DI, por exemplo, é conhecido por não estar exposto a grandes riscos e por apresentar alta liquidez. Assim, ele pode ser uma opção interessante para investidores conservadores ou que buscam segurança para determinados objetivos.
Ao longo deste texto, você conhecerá com mais detalhes as características dos fundos DI para começar a avaliar se vale a pena a investir nele. Boa leitura!
O que é um fundo de investimento?
Antes de entender o que é fundo referenciado DI, é preciso compreender como funcionam os fundos de investimentos de modo geral. Trata-se de uma modalidade de caráter coletivo, em que os investidores participam dos resultados do fundo ao adquirirem cotas.
Como vimos, existem diferentes fundos no mercado. Eles se diferenciam de acordo com os ativos que fazem parte do portfólio e da estratégia adotado. Por exemplo, fundos de renda fixa, cambiais, imobiliários, de ações, entre outros. Assim, características como rentabilidade, a liquidez e riscos também variam.
Uma vantagem dessa opção de investimento é que os fundos sempre contam com um gestor profissional. Ele é responsável por direcionar o aporte dos recursos e realizar as operações no mercado financeiro. Mas, para isso, o fundo apresenta o custo da taxa de administração.
Outra característica comum a muitos fundos é a diversificação. Eles podem ter uma estratégia de variar os aportes. Nos fundos de ações, por exemplo, os investimentos podem ser feitos em mais de uma empresa, a fim de mitigar as possibilidades de perda.
Já em relação aos ganhos dessa modalidade de investimento, eles geralmente acontecem por meio da negociação das cotas. Assim, se elas se valorizarem, o investidor pode ter lucro ao vender sua participação.
O que é o fundo referenciado DI e como funciona?
O fundo DI é um tipo de fundo de renda fixa. Ou seja, ele foca seus aportes em títulos dessa classe. Além disso, o nome do fundo indica que ele segue a taxa CDI (Certificado de Depósito Interbancário), que é um dos índices mais importantes do mercado.
O CDI serve como referência para muitos investimentos em renda fixa. Por exemplo, as letras de crédito imobiliário (LCIss), certificados de depósito bancário (CDB) e outros. Além disso, esse índice é bastante próximo à taxa Selic.
Por conta do foco em títulos atrelados à Selic ou ao CDI, os fundos DI são marcados pela segurança. Afinal, trata-se de aplicações de menor risco e maior previsibilidade de rendimentos — no caso, a rentabilidade segue o índice CDI.
Isso acontece porque os fundos DI aplicam em títulos pós-fixados. Logo, se a Selic e o CDI aumentarem, a rentabilidade dos fundos será maior. No entanto, se as taxas caírem, os ganhos também acompanharão esse movimento.
Outra característica do fundo DI é sua liquidez diária. Ou seja, os investidores podem realizar resgates a qualquer momento e receber seu dinheiro em até um dia útil. Com isso, é possível ter fácil acesso ao montante quando você precisar.
Quais suas principais características?
Como você viu, os fundos DI são opções conservadoras. Por isso, suas principais vantagens são a segurança e a liquidez. Desse modo, eles podem ser boas opções para investidores que buscam menor risco e têm objetivos de curto ou curtíssimo prazo.
Já em relação às desvantagens, vale citar a rentabilidade limitada. Como há menos riscos envolvidos, o retorno sobre o investimento também é menor — sobretudo em momentos em que as taxas de juros estão baixas.
Outro ponto desfavorável é a forma de tributação. Quando você investe direto em títulos de renda fixa, o Imposto de Renda (IR) é deduzido apenas no momento de resgate. Porém, nos fundos DI, ele é descontado semestralmente, por meio do come-cotas.
Contudo, há uma vantagem em relação aos custos: muitos fundos zeram a taxa de administração dos fundos DI. Dessa forma, é possível aproveitar os benefícios do veículo sem arcar com essa cobrança.
Quando vale a pena ter um fundo DI na carteira?
Depois de conhecer mais sobre o fundo DI você pode refletir se ele vale a pena para o seu caso. Para isso, é preciso ficar atento ao seu perfil de investidor e a seus objetivos. Afinal, cada investimento atende a um perfil e a um propósito.
Considerando as características dos fundos DI, ele pode servir a objetivos que demandam segurança e liquidez. Um exemplo é a criação da reserva de emergência. Assim, ele é uma forma de conquistar rentabilidade acima da poupança de forma segura.
Quais outras alternativas semelhantes você encontra no mercado?
Os fundos DI não são a única opção que você tem para contar com menor risco e alta liquidez. No mercado de renda fixa também existem títulos com aspectos parecidos e funcionamento bem semelhante.
É o caso, por exemplo, do Tesouro Selic. Esse é um título público negociado na plataforma do Tesouro Direto. A rentabilidade dele é pós-fixada e segue 100% da taxa Selic. Além disso, o título também conta com liquidez diária, pois o Governo Federal garante sua recompra.
Outra alternativa semelhante é o CDB de liquidez diária. Esse título é emitido por bancos e pode ter rentabilidades e prazos variados. É comum, no entanto, que as aplicações com liquidez diária rendam um percentual menor CDI.
Como investir em um fundo DI?
Se após conhecer os fundos DI você decidir que eles são uma opção interessante para a sua carteira de investimentos é preciso saber como investir neles. O processo é simples e prático. Em primeiro lugar, você precisa ter conta em um banco de investimentos.
Depois, basta ir até a seção de fundos para conferir as ofertas disponíveis. Ao analisar os fundos DI, verifique as possíveis taxas e regras como prazo de resgate e aplicação mínima. Depois, basta adquirir suas cotas e aproveitar esse investimento.
Agora você sabe o que é o fundo DI e aprendeu como investir nele. Caso seja uma possibilidade atrativa para sua estratégia, siga o passo a passo para adquirir suas cotas. Mas não deixe de avaliar o investimento considerando seu perfil e objetivos!
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