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    Finanças pessoais

    À vista ou parcelado? Tem juros escondido nessa conta…

    André BonaBy Updated:5 Mins Read
    3 minutes

    Olá!

    Muitas vezes nos deparamos com situações onde temos a oportunidade de parcelar um pagamento, seja numa compra, no pagamento de um tributo ou em outras situações que envolvem a decisão das finanças do dia a dia.

    À vista ou parcelado?

    O leitor Gilberto enviou uma mensagem perguntando o seguinte:

    “André, quanto ao IPTU, é mais vantajoso pagar à vista ou parcelado?

    Recebi o carnê da prefeitura local. O custo total é de R$ 640,00. Pode ser pago em 4 parcelas de R$ 160,00 ou à vista, com 10% de desconto. Posso pagar a vista de uma vez ou pagar 160,00 e as outras 3 em 30, 60 e 90 dias respectivamente.

    O que é melhor? Qual o custo dos juros ao optar por pagar parcelado?”

    A pergunta do Gilberto parece simples. Mas esse é um exemplo de decisão financeira clássico que pode surgir no dia a dia e que muitas vezes não nos deparamos com isso.

    Mas existe uma cilada matemática nesse problema.

    Bom, vamos por partes.

    Situação 01 – No comércio:

    Imaginemos que eu chegue numa loja e faça uma compra no valor dos mesmos R$ 640,00 e que esse valor possa ser pago a vista com 10% de desconto ou parcelado em 4 x no cartão (ou em cheques pré-datados).

    Neste caso, observe que não há entrada. Eu saio da loja com meus produtos e “financio” o valor integral da compra. Como eu teria 10% de desconto a vista, financiarei R$ 640,00 – 10% = R$ 576,00

    Ou seja, eu posso trocar pagar R$ 576,00 à vista por pagar 4 x R$ 160,00 = R$ 640,00.

    Repare, portanto, que há juros embutidos na conta!

    Como calcular o custo dos juros dessa operação?

    Para não complicar na fórmula, vamos utilizar a calculadora disponível no site do Banco Central.

    Clique na calculadora do Banco Central aqui!

    E agora o passo a passo:

    • No primeiro campo, colocaremos a quantidade de parcelas: 04.
    • No segundo campo, deixaremos em branco, pois é isso que queremos descobrir.
    • No terceiro campo, colocaremos o valor da prestação, neste caso, 160,00.
    • No quarto campo, colocaremos o valor caso pagássemos: R$ 576,00.
    • Em seguida, clicaremos em “calcular”.

    Vejam que o resultado dos juros dessa conta foi de 4,35% ao mês!!!

    No caso desse exemplo, da loja, vale a pena pagar a vista? A resposta é DEPENDE.

    • Possibilidade 1: Você possui dinheiro na poupança ou em alguma aplicação financeira. É praticamente IMPOSSÍVEL que essa aplicação renda mais do que 1% ao mês. Dessa forma, sim, é MUITO MELHOR PAGAR à vista.
    • Possibilidade 2: Você não possui o dinheiro. Vai pagar juros de qualquer forma. Neste caso, o correto é ir ao seu banco e verificar se suas linhas de crédito oferecem juros inferiores a 4,35% a.m. Em caso afirmativo, vale a pena tomar dinheiro no banco e pagar o imposto à vista. Se negativo, o melhor é parcelar. OS JUROS DO  LIMITE DO CHEQUE ESPECIAL SÃO EM TORNO DE 8% AO MÊS. PORTANTO, NUNCA SERÁ VIÁVEL UTILIZÁ-LO PARA GANHAR O DESCONTO.
     
    Por isso, juntar o dinheiro e pagar à vista será a melhor decisão financeira!
     .

    Situação 02 – A armadilha do IPTU e do IPVA:

    .
    No caso de algumas despesas anuais, como o IPTU e o IPVA, a armadilha é a seguinte: a data de pagamento da primeira parcela é exatamente a mesma data de pagamento do valor total à vista. Dessa forma VOCÊ NÃO ESTÁ PARCELANDO O VALOR TOTAL. MAS APENAS AS 3 PARCELAS SEGUINTES.
    .
    No caso do amigo Gilberto, ele possui duas opções:
    • Opção 01: Pagar R$ 576,00 a vista
    • Opção 02: Pagar 4 x R$ 160,00 – SÓ QUE DANDO UMA ENTRADA DE R$ 160,00. Neste caso, o valor que ele pode financiar é: R$ 576,00 – R$ 160,00 = R$ 416,00, já que a primeira parcela de R$ 160,00 deverá ser paga à vista.

    Como calular os juros dessa operação?

    .
    Usando a calculadora do Banco Central:
     .
    • No primeiro campo, colocaremos a quantidade de parcelas: 03 (e não 4, porque a primeira é à vista)
    • No segundo campo, deixaremos em branco, pois é isso que queremos descobrir.
    • No terceiro campo, colocaremos o valor da prestação, neste caso, 160,00.
    • No quarto campo, colocaremos o valor que estamos deixando de pagar à vista: R$ 416,00 (que é o valor que financiaremos)
    • Em seguida, clicaremos em “calcular”.

    Vejam que o resultado dos juros dessa conta foi de 7,51% ao mês!!!

    .
    O SIMPLES FATO DE EXISTIR UMA ENTRADA FEZ COM QUE OS JUROS SUBISSEM DE 4,35% AO MÊS PARA 7,51% AO MÊS, COMPARANDO AS DUAS OPERAÇÕES.
    .
    Portanto, os juros embutidos em contas dessa natureza, cujo pagando da entrada possui a mesma data de vencimento da opção de pagamento à vista, é absurdamente mais elevado.
    Cada caso poderá ser diferente em função dos descontos fornecidos por cada situação.
    .
    Grande abraço!
    .
    André Bona
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    André Bona possui mais de 10 anos de experiência no mercado financeiro, tendo auxiliado milhares de investidores a investir melhor seus recursos e é o criador do Portal André Bona - site de educação financeira independente.

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    View 17 Comments

    17 Comentários

    1. luciane on

      olá boa noite gostaria de saber o q seria certo trabalho com vendas independentes romannel e outras mercadorias
      compro a maioria das vezes no cheque,como vendo de boca ,tenho problemas com alguns clientes.fico sempre com a cabeça cheia de não conseguir quitar os cheques ,gostaria de saber se seria melhor eu fazer as compras das mercadorias a vista.

      Reply
    2. José Vicente Ferreira on

      Sr. Andre Bona, o que é melhor: R$ 2.589,00 parcelado em 04 vezes, sendo 30/60/90/120, sem juros; R$ 2.589,00, para pagamento em 01 entrada e saldo parcelado em 05 vezes, sendo 30/60/90/120/150 ou ainda o valor de R$ 2.589,00, acrescido de 5% e o montante (R$ 2.718,45) podendo ser pago em 01 entrada e o saldo 09 (nove parcelas), todas fixas.

      Reply
    3. Rayanne on

      Olá! Tenho um procedimento a realizar no valor de 5.000 mil, o parcelamento máximo é 3x ou 5% a vista.
      Será que existe a possibilidade de acordar 3 parcelas de 1500 (total 4500, restante 500) e pedir desconto de 5% em cima do restante porquê estarei pagando no ato? Ou seja. existe desconto de “á vista” para entrada?

      Reply
    4. Leny Gois on

      O meu IPTU veio com um valor a vista de R$ 2.384,44 e a prazo de R$ 2.516,91 em 12 X de 220,80.
      O IPVA a vista veio com um valor a vista de R$ 1.917,88 e a prazo de R$ 1.917,88 em 3 x de R$ 659,07
      A pergunta é: devo pagar a prazo ou a vista? mto obrigada.

      Reply
    5. Taiara Silva on

      Tenho essa atividade da faculdade para realizar. pode me ajudar, por favor !

      1. Se você tem aplicações, e essas aplicações rendem mais do que a taxa implícita, você deve deixar o dinheiro rendendo, e pagar o IPVA parceladamente. Ao contrário, se as suas aplicações rendem menos, você deve sacar e pagar o IPVA à vista.

      2. Por outro lado, se você vai tomar dinheiro emprestado, e a taxa do empréstimo for menor do que a taxa implícita, você deve pagar à vista. Caso contrário, deve pagar parceladamente.

      Avaliando que no DF o desconto no IPVA é de 5% e também as duas opções acima, ter dinheiro aplicado, ou pegar dinheiro emprestado, e por questões didáticas considere ambos a uma taxa de 5,3% e que o valor ser pago do IPVA é de R$1.200,00, qual a seria a melhor escolha nos dois casos?

      Reply
    6. José Vicente on

      O que é melhor: pagar o IPTU no valor de R$ 1.100,00 parcelado em 11 vezes, sendo que a primeira parcela no valor de R$ 100,00, vence em 22.02.3016, ou à vista com 10% de desconto, no valor de R$ 990,00 ?

      Reply
    7. Heilig on

      Boa noite, André!

      Esses cálculos são válidos somente quando o vendedor oferece desconto à vista, correto?

      Quando não há desconto à vista, o mais interessante seria parcelar no máximo de parcelas possível que não incida juros?

      Corrija-me se estiver errado.

      Reply
    8. Andre on

      Andre, moro em Ctba e meu IPVA e no vlaor total de 2036,44 , com 3% de desconto a vista 1975,34 ou três parcelas 678,82.

      Tenho uma boa quantia guardada aplicada em lca, será que vale a pena parcelar o IPVA?

      Reply
    9. Victor on

      Mudei de bairro e logo fui me inscrever em outra academia perto de casa.
      A academia como de praxe tinha os planos mensais, trimestrais e semestrais com descontos para os mais longos.

      Cheguei perguntando logo se tinha anual (R: não). Ao fim de saber os valores propus:
      Se eu pagar esse semestral TODO agora, tem desconto?

      Teve. 5% (5% sobre o somatório das 6 parcelas do semestral)
      Não parei para fazer contas, mas minha intuição e ordem de grandeza dizem que optei certo em pagar de uma vez.

      Reply
      • André Bona on

        Nesse exemplo:

        Supondo 100,00 o valor da mensalidade x 6 = 600,00 – 5% = 570,00.

        Normalmente, no caso das academias, o pagamento é antecipado. Neste caso, também podemos aplicar o conceito do IPTU/IPVA.

        Assim, você poderia pagar 570,00 a vista ou 100 de entrada + 5 x 100,00.

        Dessa forma, se não pagasse à vista, estaria financiando 470,00. A conta do custo do dinheiro é: pagar 470 à vista ou 5 x 100.

        Custo mensal do dinheiro: 2,09% a.m. Pagamento à vista (caso tivesse o dinheiro na mão) melhor do que a prazo. Se precisasse recorrer a empréstimo bancário para esse pagamento à vista na academia, o custo seria maior.

        Melhor solução:

        01 – pagar a vista
        02 – parcelar na academia

        Pior solução: tomar emprestado no banco para pagar a vista na academia. O custo do empréstimo bancário seria maior que 2,09% a.m.

        De qualquer forma, estamos avaliando essas opções sob o aspecto estritamente financeiro. Em muitos casos, quando o valor total é pequeno, a economia total em termos absolutos pode ser tão pequena que nem vale o esforço de fazer as contas. Mas o conceito é válido em qualquer situação. Quanto maior o valor financeiro em questão, maior a vantagem.

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