Quem investe na bolsa de valores encontra diversas alternativas para compor a carteira. Entre elas, estão os ETFs (exchange traded funds) que pagam dividendos e podem ajudar a alcançar objetivos como ter uma fonte de renda passiva.
Até 2023, os fundos de índice do Brasil não repassavam os dividendos aos cotistas. Os gestores apenas reinvestiam os recursos, aumentando o patrimônio do fundo, o que pode refletir no avanço do preço das cotas. Porém, já existem veículos que fazem esse pagamento no país.
Quer entender se vale a pena investir em ETFs que pagam dividendos? Então conheça as características desses fundos e faça a sua análise!
Como ETFs que pagam dividendos funcionam?
Os ETFs, também conhecidos como fundos de índice, são veículos financeiros negociados na bolsa de valores que visam espelhar o desempenho de um índice de referência. Para isso, eles contam com um gestor profissional responsável por colocar a estratégia em prática.
Como forma de entender como funcionam os ETFs que pagam dividendos, considere um fundo de índice que replica o Ibovespa — o principal índice de ações do mercado brasileiro. Periodicamente, esses papéis pagam dividendos, certo?
Afinal, as empresas listadas na bolsa de valores devem distribuir parte dos seus lucros em forma de dividendos, no mínimo anualmente. Então se as ações que compõem a carteira do ETF distribuem esses proventos, eles são repassados ao fundo.
Nesse caso, é comum que os ETFs reinvistam os dividendos recebidos na própria carteira. Mas como você viu, também é possível encontrar na bolsa brasileira (B3) fundos de índice que pagam proventos aos cotistas.
A distribuição dos recursos é feita de forma proporcional entre os investidores. Ainda, a data de pagamento dos dividendos dos ETFs não é a mesma das empresas. Isso acontece porque cada fundo de índice pode determinar quando e com qual frequência fará o repasse dos valores aos cotistas.
Quais são as características desse investimento?
Após entender como os ETFs que pagam dividendos funcionam, é hora de saber quais são as principais características desses veículos financeiros. Isso ajuda a analisar se vale a pena investir neles.
Confira!
Acessibilidade
Investir em ETF é bastante simples porque basta ter conta em uma instituição financeira e emitir uma ordem de compra na bolsa de valores. Além disso, o montante exigido costuma ser acessível, pois o investimento mínimo para participar do fundo é de uma cota.
A depender do preço do ETF, ele pode se adequar a diferentes bolsos. Desse modo, você tem a chance de se expor a um portfólio completo investimento quantias menores.
Baixo custo
Além do preço mais acessível, os ETFs apresentam uma característica importante em relação aos custos. Isso porque a taxa de administração desses veículos costuma ser menor que a de outros fundos de investimento, especialmente aqueles de gestão ativa.
O motivo é a gestão passiva, que costuma exigir menos movimentações e esforços estratégicos do gestor. Os fundos de índice também não cobram taxa de performance porque o objetivo não é superar um indicador do mercado e sim acompanhar os seus resultados.
Imposto de Renda
Uma característica relevante dos dividendos está relacionada à tributação, pois eles são isentos de Imposto de Renda (IR) para pessoas físicas. Já na venda das cotas, a alíquota do IR incide sobre o ganho de capital.
Quais são as vantagens de investir em ETFs que pagam dividendos?
Além de conhecer as principais características dos ETFs, você deve considerar suas vantagens e desvantagens antes de tomar uma decisão de investimento. Veja quais são os benefícios que mais se destacam!
Possibilidade de receber dividendos regulares
Como a carteira dos fundos de índice costuma ser diversificada, há a possibilidade de receber dividendos regulares com o investimento. No entanto, como você aprendeu, cada ETF pode determinar a frequência de pagamento.
Logo, é preciso analisar a estratégia do fundo e o histórico de distribuição de proventos. Ainda assim, vale ressaltar que retorno passado não é garantia do mesmo comportamento no futuro.
Com a possibilidade de receber dividendos regulares, os ETFs podem se encaixar em uma estratégia de renda passiva. Dessa forma, eles tendem a ser interessantes para realizar objetivos como complementar a aposentadoria.
Diversificação
Em geral, a compra de uma única cota de um ETF permite que você se exponha a uma carteira diversificada. Dessa forma, seus recursos estarão atrelados às condições de diferentes oportunidades, o que ajuda a diluir parte dos riscos e aumentar o potencial de rendimento.
Liquidez
A liquidez se refere à facilidade para converter um investimento em dinheiro. Como as cotas dos ETFs são negociadas na bolsa de valores, elas tendem a ter maior liquidez, facilitando as negociações. Porém, isso também dependerá do volume de interessados nos ativos.
E as desvantagens?
Em relação às desvantagens, a cobrança de taxas e de IR pode ser um ponto de atenção, pois afeta a rentabilidade do investimento. Além disso, por ser uma alternativa de renda variável, você não sabe qual será o retorno ao investir em um ETF.
A volatilidade dos ativos que compõem a carteira do fundo também pode afetar os rendimentos obtidos pelo ETF. Dessa forma, você deve estar disposto a assumir riscos maiores e a lidar com a imprevisibilidade de ganhos.
Vale a pena investir em ETFs que pagam dividendos?
Até aqui, você compreendeu os principais pontos sobre os ETFs que pagam dividendos. Antes de investir nessa alternativa, considere o seu perfil de investidor para entender qual é a sua tolerância aos riscos.
Como você viu, os ETFs são veículos de renda variável que estão expostos à volatilidade do mercado. Portanto, não há previsibilidade de ganhos. Outro ponto importante para saber se vale a pena investir em fundos de índice que pagam dividendos é listar os seus objetivos financeiros.
Investidores que buscam uma fonte de renda passiva, por exemplo, podem se interessar por esse tipo de ETF. Afinal, eles podem ser usados para compor uma carteira diversificada e ajudar a alcançar essa meta.
Por fim, para saber se o investimento vale a pena, analise o índice de referência. Nesse sentido, vale considerar fatores como os critérios de elegibilidade, rebalanceamentos da carteira e projeções para o futuro. Assim, você poderá tomar decisões mais embasadas.
Agora você sabe analisar se vale a pena investir em ETFs que pagam dividendos. Considere sempre as suas características e estratégia para tomar decisões de investimentos mais alinhadas com o que você deseja alcançar.
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