A bolsa de valores é frequentemente associada a investimentos com alta volatilidade, como as ações. Então vale a pena saber que existem alternativas mais estáveis nesse ambiente. Um exemplo é o FIXA11, um ETF de renda fixa negociado na bolsa brasileira (B3).
Para saber se vale a pena investir nesse veículo, é fundamental conhecer as suas principais características. Assim, você poderá avaliar se ele é adequado ao seu planejamento pessoal e tomará uma decisão mais consciente sobre o aporte.
Quer saber mais? Neste artigo, conheça o FIXA11 e veja as principais informações a serem consideradas antes de adicioná-lo à carteira!
O que é um ETF e como funciona?
Para entender melhor o FIXA11, é preciso saber o que é um ETF. Essa é a sigla para exchange traded fund ou fundo de índice. Trata-se de um tipo de fundo de investimento cujo objetivo é replicar os resultados de um indicador de mercado, que também é chamado de benchmark.
Assim, os ativos do portfólio do ETF são selecionados a partir da carteira teórica do índice espelhado. A composição é feita por um gestor profissional e deve se aproximar ao máximo do desempenho do indicador. Para participar dos resultados obtidos, o investidor precisa adquirir as cotas do fundo.
O que é um ETF de renda fixa?
Quando se trata de ETF, é muito comum que o índice replicado esteja relacionado à renda variável. Nessa classe, os ativos ficam mais expostos às oscilações do mercado e não existe previsibilidade em relação aos ganhos.
Mas também é possível encontrar ETFs de renda fixa, como é o caso do FIXA11. Vale destacar que a classe da renda fixa conta com mais previsibilidade, porque os títulos funcionam como empréstimos ao emissor. Assim, não há exposição a oscilações tão intensas.
Desse modo, os ETFs de renda fixa focam no investimento nessa classe. Já o funcionamento é semelhante ao dos fundos de renda variável, com o espelhamento de um índice de mercado. Porém, nesse caso, é selecionado um benchmark da renda fixa.
No entanto, é preciso considerar que investir em um ETF dessa classe não é o mesmo que adquirir os títulos. Isso porque, ao fazer aplicações nos produtos da renda fixa, o investidor conta com algumas garantias que não são oferecidas no fundo de índice.
Nesse sentido, não há a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) — mesmo que os títulos contem com essa garantia. Além disso, há riscos um pouco maiores porque o ETF, apesar de focar na renda fixa, é negociado na bolsa de valores, que é um ambiente de renda variável.
Com isso, ETFs de renda fixa tendem a ser mais estáveis em comparação aos fundos da renda variável, mas eles ainda se expõem à lei de oferta e demanda. Logo, existem riscos importantes que devem ser avaliados antes de investir neles.
O que é FIXA11?
Como foi possível aprender, o FIXA11 é um fundo de índice da renda fixa. Ele foi o primeiro ETF com foco nessa classe de investimentos, sendo lançado na B3 em setembro de 2018. A alternativa foi estruturada pela gestora Mirae Asset Global Investimentos Brasil, com sede na Coreia do Sul.
Após o seu lançamento, surgiram outros ETFs com a mesma proposta, como o IMAB11 e o IRFM11. Conheça as principais características do pioneiro FIXA11!
Custos do investimento
Os fundos de investimentos cobram a chamada taxa de administração, que serve para remunerar a equipe responsável pelo funcionamento do veículo financeiro. Nos ETFs, por conta da gestão passiva, esse custo geralmente é menor do que em outros fundos de investimentos.
Ademais, os ETFs de renda fixa são tributados pelo Imposto de Renda (IR). A alíquota pode variar de 25% a 15%, de acordo com o prazo médio dos títulos nos quais o fundo investe. O desconto é feito direto na fonte, então o investidor recebe os ganhos líquidos em sua conta no banco de investimentos.
Índice replicado
Outro fator essencial sobre o FIXA11 é o índice que ele replica. O ETF está atrelado ao indicador S&P/BM&F Índice de Futuros de Taxa de Juros DI 3 anos. Isso significa que o FIXA11 reflete o índice de futuros de taxas de juros (DI) com prazo de três anos.
Portanto, o desempenho da alternativa está associado à expectativa do mercado para a taxa de juros brasileira. O índice é corrigido diariamente pelo CDI (Certificado de Depósito Interbancário).
Liquidez
Não existe prazo de vencimento no ETF FIXA11. Assim, é possível comprar e vender as cotas quando quiser durante o pregão da bolsa. Entretanto, o volume de negociações na B3 nem sempre é alto.
Por isso, os investidores podem precisar de um prazo maior para comprar ou vender as cotas. Além disso, é necessário observar o prazo de liquidação da B3, que pode demandar alguns dias para o resgate do dinheiro.
Composição da carteira
O portfólio do ETF FIXA11 é composto por 95% de títulos atrelados ao índice replicado — não existe determinação a respeito da proporção que os produtos financeiros devem ocupar na carteira. Os 5% restantes podem ser alocados em outros ativos do mercado.
Como avaliar se vale a pena investir em FIXA11?
Após conferir as principais informações sobre esse fundo de investimentos, é necessário avaliar se vale a pena investir na alternativa. O primeiro fator a ser analisado é o alinhamento ao seu perfil de investidor.
Você viu que o FIXA11 é menos volátil que os ETFs de renda variável. Logo, ele pode ser uma alternativa para compor a carteira de investidores mais conservadores. No entanto, é preciso ter em mente que não existem garantias de rendimentos nessa modalidade.
Também é imprescindível verificar se esse investimento está adequado aos seus objetivos no mercado financeiro. Dentre os fatores a serem ponderados está o prazo necessário para recuperar o dinheiro investido.
Como acessar essa alternativa na bolsa?
Até aqui, você conheceu mais sobre o FIXA11. Caso deseje investir na alternativa, o acesso a ela é feito pela B3. Para isso, você precisará ter uma conta ativa em um banco de investimentos e deve transferir a quantia destinada ao aporte.
Na plataforma do banco, é necessário acessar o home broker e buscar pelo ticker do ETF de interesse. Após selecionar a alternativa desejada, o próximo passo é emitir a ordem de compra, indicando o número de cotas e o preço a ser pago. Por fim, é só aguardar a liquidação da B3.
Conseguiu entender o que é o FIXA11 e quais são os seus diferenciais no mercado financeiro? Essa alternativa pode beneficiar diversas estratégias de investimentos, mas é importante analisar as informações cuidadosamente para uma escolha adequada.
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