Investir na bolsa de valores é uma estratégia que atrai cada vez mais pessoas que buscaindependência financeira. Se você tem interesse no assunto, já deve ter ouvido falar da importância de estudar as empresas das quais deseja comprar ações. Para isso, é possível fazer uma análise fundamentalista. 

Esse método permite que o investidor obtenha informações relevantes para a tomada de decisão no momento de comprar ou vender ações. Isso aumenta as chances de conseguir maiores rendimentos, já que é possível prever como uma empresa vai performar em um longo período. 

Quer saber como fazer as melhores escolhas utilizando a análise fundamentalista? Então continue a leitura e aprenda! 

O que é análise fundamentalista de ações? 

Quando o assunto é comprar ações, informações são sempre bem-vindas. Afinal, é com base nelas que você pode apoiar suas decisões e aumentar as chances de ter lucro. Nesse sentido, a análise fundamentalista serve para entender a situação econômica, financeira e mercadológica de uma empresa. 

A partir de um estudo mais aprofundado, o investidor pode traçar um perfil completo do ativo, com o objetivo de estabelecer projeções para o futuro. Por esse motivo, a análise fundamentalista é muito utilizada por quem quer identificar boas oportunidades de investimento no longo prazo. 

A análise de fundamentos é capaz de fornecer uma visão geral sobre a posição no mercado, a possibilidade de crescimento e a saúde financeira da empresa. Com isso, você descobre se vale a pena comprar ou vender a ação. 

Em geral, quem faz análises fundamentalistas de ativos financeiros quer carteiras mais sólidas e tem a intenção de se tornar sócio da empresa em que está investindo. Esse tipo de investidor também pretende participar do lucro das organizações e receber dividendos ao longo dos anos. 

Quais são as características da análise fundamentalista? 

A análise fundamentalista de ações é baseada em dados quantitativos e qualitativos. Por isso, é bem completa. Dessa forma, não é necessário fazer outras avaliações completares  a menos que você tenha objetivos em curto prazo. 

Entre as principais características da análise de fundamentos, estão: 

  • necessidade de aguardar a liberação de resultados corporativos para início das análises; 
  • cenário de investimento de longo prazo; 
  • melhor adequação aos perfis de investidores moderados e arrojados; 
  • baseada na compra de ações para construir patrimônio no longo prazo. 

O que a análise fundamentalista leva em consideração? 

A análise fundamentalista considera tanto os fatores atuais, como o patrimônio de uma empresa, quanto as projeções em longo prazo. Por isso, antes de tomar a decisão de comprar ou vender um ativo, é necessário analisar o cenário micro e macroeconômico em que a empresa está inserida. 

É com esse estudo que o investidor pode ter uma melhor perspectiva para determinar se o valor de uma ação está acima ou abaixo do seu preço característico. Assim, é possível prever qual deve ser a direção futura da cotação e tomar uma decisão mais acertada. 

Entre os principais fatores de estudo microeconômicos, podemos citar: 

  • condições econômicas do setor da ação; 
  • Produto Interno Bruto (PIB); 
  • preço de commodities; 
  • índice de desemprego; 
  • insumos e bens de produção 
  • gestão da empresa; 
  • análise da concorrência. 

São exemplos de variáveis macroeconômicas, ou seja, de condições que afetam a economia nacional e internacional e se refletem nas ações: 

  • inflação; 
  • taxa de juros; 
  • taxa de desemprego. 

Quais são principais indicadores de uma boa análise de fundamentos? 

Ao avaliar alguns indicadores das empresas, é possível identificar quando comprar determinada ação, qual é o valor justo desse ativo e se vale a pena investir no mercado financeiro considerando o cenário atual e futuro. 

Para isso, é necessário considerar alguns indicadores fundamentalistas, que permitem encontrar as melhores oportunidades para comprar ações. Isso significa, por exemplo, achar empresas subavaliadas para investir em papéis mais baratos. 

Outro ponto importante é que os indicadores permitem que você entenda qual é a percepção do mercado com relação ao papel que pretende comprar.  Mas lembre-se de que essa é uma análise múltipla e subjetiva – e que não deve ser usada de maneira isolada. 

Para fazer uma boa análise fundamentalista, não deixe de considerar variáveis quantitativas, como: 

  • índice P/L (preço por ação dividido pelo lucro por ação): usado para comparar o preço de um papel em relação a outros; 
  • índice Dividend Yield (dividendo por ação): usado para mensurar o retorno do ativo em relação ao rendimento pago; 
  • ROE (Return On Equity): usado para medir a eficiência da gestão da empresa e se o negócio gera benefícios aos acionistas 

Além disso, indicadores qualitativos também devem ser analisados. Embora esses fatores não possam ser mensurados por números, eles estão diretamente relacionados com o negócio e ajudam a definir a qualidade do ativo. 

Alguns exemplos de variáveis qualitativas são: 

  • potencial de crescimento; 
  • capacidade de gerar receita; 
  • notoriedade da marca; 
  • política de governança. 

Como fazer uma análise fundamentalista? 

Com a avaliação dos cenários macro e microeconômicos em que a empresa está inserida, já é possível ter um bom panorama da situação. Mas é importante fazer essa análise de forma estruturada, respeitando alguns passos. 

Confira como agir antes de investir em ações no longo prazo: 

  • analise as informações operacionais divulgadas pelas empresas; 
  • confira as razões entre o preço da ação pelo lucro e pelo valor patrimonial para entender as perspectivas do mercado financeiro sobre o papel; 
  • avalie a taxa de retorno ao acionista para saber se a empresa gera benefícios para os investidores; 
  • verifique o Dividend Yield da empresa para entender o retorno dos dividendos nos últimos 12 meses em relação ao preço atual das ações; 
  • calcule os índices de liquidez para descobrir se empresa tem potencial financeiro para quitar suas dívidas; 
  • pesquise o endividamento bancário da empresa para saber se ela é capaz de gerar capital para pagar débitos, sem deixar de crescer; 
  • meça o fluxo de atividades para compreender o tempo que o dinheiro leva para entrar e sair do caixa da empresa. 

Quem busca investir em ações com boas oportunidades no longo prazo deve fazer uma boa análise fundamentalista. Com isso, é possível ter uma projeção mais sólida para o futuro de uma determinada empresa e compor uma carteira mais consistente. 

Gostou do conteúdo? Então complemente a leitura e confira 5 dicas para analisar ações na bolsa de valores! 

Autor

Equipe André Bona

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