Investir na bolsa de valores é uma estratégia que atrai cada vez mais pessoas que buscam a independência financeira. Se você tem interesse no assunto, já deve ter ouvido falar da importância de estudar as empresas das quais deseja comprar ações. Para isso, é possível fazer uma análise fundamentalista.
Esse método permite que o investidor obtenha informações relevantes para a tomada de decisão no momento de comprar ou vender ações. Isso aumenta as chances de conseguir maiores rendimentos, já que é possível prever como uma empresa vai performar em um longo período.
Quer saber como fazer as melhores escolhas utilizando a análise fundamentalista? Então continue a leitura e aprenda!
O que é análise fundamentalista de ações?
Quando o assunto é comprar ações, informações são sempre bem-vindas. Afinal, é com base nelas que você pode apoiar suas decisões e aumentar as chances de ter lucro. Nesse sentido, a análise fundamentalista serve para entender a situação econômica, financeira e mercadológica de uma empresa.
A partir de um estudo mais aprofundado, o investidor pode traçar um perfil completo do ativo, com o objetivo de estabelecer projeções para o futuro. Por esse motivo, a análise fundamentalista é muito utilizada por quem quer identificar boas oportunidades de investimento no longo prazo.
A análise de fundamentos é capaz de fornecer uma visão geral sobre a posição no mercado, a possibilidade de crescimento e a saúde financeira da empresa. Com isso, você descobre se vale a pena comprar ou vender a ação.
Em geral, quem faz análises fundamentalistas de ativos financeiros quer carteiras mais sólidas e tem a intenção de se tornar sócio da empresa em que está investindo. Esse tipo de investidor também pretende participar do lucro das organizações e receber dividendos ao longo dos anos.
Quais são as características da análise fundamentalista?
A análise fundamentalista de ações é baseada em dados quantitativos e qualitativos. Por isso, é bem completa. Dessa forma, não é necessário fazer outras avaliações completares — a menos que você tenha objetivos em curto prazo.
Entre as principais características da análise de fundamentos, estão:
- necessidade de aguardar a liberação de resultados corporativos para início das análises;
- cenário de investimento de longo prazo;
- melhor adequação aos perfis de investidores moderados e arrojados;
- baseada na compra de ações para construir patrimônio no longo prazo.
O que a análise fundamentalista leva em consideração?
A análise fundamentalista considera tanto os fatores atuais, como o patrimônio de uma empresa, quanto as projeções em longo prazo. Por isso, antes de tomar a decisão de comprar ou vender um ativo, é necessário analisar o cenário micro e macroeconômico em que a empresa está inserida.
É com esse estudo que o investidor pode ter uma melhor perspectiva para determinar se o valor de uma ação está acima ou abaixo do seu preço característico. Assim, é possível prever qual deve ser a direção futura da cotação e tomar uma decisão mais acertada.
Entre os principais fatores de estudo microeconômicos, podemos citar:
- condições econômicas do setor da ação;
- Produto Interno Bruto (PIB);
- preço de commodities;
- índice de desemprego;
- insumos e bens de produção
- gestão da empresa;
- análise da concorrência.
São exemplos de variáveis macroeconômicas, ou seja, de condições que afetam a economia nacional e internacional e se refletem nas ações:
- inflação;
- taxa de juros;
- taxa de desemprego.
Quais são principais indicadores de uma boa análise de fundamentos?
Ao avaliar alguns indicadores das empresas, é possível identificar quando comprar determinada ação, qual é o valor justo desse ativo e se vale a pena investir no mercado financeiro considerando o cenário atual e futuro.
Para isso, é necessário considerar alguns indicadores fundamentalistas, que permitem encontrar as melhores oportunidades para comprar ações. Isso significa, por exemplo, achar empresas subavaliadas para investir em papéis mais baratos.
Outro ponto importante é que os indicadores permitem que você entenda qual é a percepção do mercado com relação ao papel que pretende comprar. Mas lembre-se de que essa é uma análise múltipla e subjetiva – e que não deve ser usada de maneira isolada.
Para fazer uma boa análise fundamentalista, não deixe de considerar variáveis quantitativas, como:
- índice P/L (preço por ação dividido pelo lucro por ação): usado para comparar o preço de um papel em relação a outros;
- índice Dividend Yield (dividendo por ação): usado para mensurar o retorno do ativo em relação ao rendimento pago;
- ROE (Return On Equity): usado para medir a eficiência da gestão da empresa e se o negócio gera benefícios aos acionistas
Além disso, indicadores qualitativos também devem ser analisados. Embora esses fatores não possam ser mensurados por números, eles estão diretamente relacionados com o negócio e ajudam a definir a qualidade do ativo.
Alguns exemplos de variáveis qualitativas são:
- potencial de crescimento;
- capacidade de gerar receita;
- notoriedade da marca;
- política de governança.
Como fazer uma análise fundamentalista?
Com a avaliação dos cenários macro e microeconômicos em que a empresa está inserida, já é possível ter um bom panorama da situação. Mas é importante fazer essa análise de forma estruturada, respeitando alguns passos.
Confira como agir antes de investir em ações no longo prazo:
- analise as informações operacionais divulgadas pelas empresas;
- confira as razões entre o preço da ação pelo lucro e pelo valor patrimonial para entender as perspectivas do mercado financeiro sobre o papel;
- avalie a taxa de retorno ao acionista para saber se a empresa gera benefícios para os investidores;
- verifique o Dividend Yield da empresa para entender o retorno dos dividendos nos últimos 12 meses em relação ao preço atual das ações;
- calcule os índices de liquidez para descobrir se a empresa tem potencial financeiro para quitar suas dívidas;
- pesquise o endividamento bancário da empresa para saber se ela é capaz de gerar capital para pagar débitos, sem deixar de crescer;
- meça o fluxo de atividades para compreender o tempo que o dinheiro leva para entrar e sair do caixa da empresa.
Quem busca investir em ações com boas oportunidades no longo prazo deve fazer uma boa análise fundamentalista. Com isso, é possível ter uma projeção mais sólida para o futuro de uma determinada empresa e compor uma carteira mais consistente.
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