Uma dúvida comum entre os investidores é: quando recebo os dividendos de ações? Afinal, o pagamento desses proventos é obrigatório, mas cada empresa pode definir o valor e a frequência de distribuição.
Por isso, entender como e quando o pagamento de dividendos é feito é fundamental para a estratégia de investidores de longo prazo. Esse conhecimento ajuda na organização se você investe com foco em ter uma renda passiva frequente, por exemplo.
Quer saber mais sobre o processo de pagamento desses proventos? Continue a leitura e descubra quando você recebe dividendos e por que acompanhar a frequência de distribuição do seu portfólio!
O que são e como funcionam os dividendos?
Antes de responder sua pergunta sobre “quando recebo dividendos de ações?”, é preciso consolidar alguns conceitos. Primeiramente, saiba que parte dos lucros das empresas listadas na bolsa de valores deve ser distribuída entre os acionistas por meio dos proventos.
Nesse sentido, os dividendos são um dos tipos de proventos existentes. Eles representam um percentual do lucro líquido da empresa pago aos investidores. A distribuição acontece em dinheiro e segue os critérios definidos pela companhia em seu estatuto social.
Por essa razão, a frequência de recebimento de dividendos e o percentual compartilhado pela empresa dependem do que estiver estabelecido nesse documento. Ademais, como são provenientes do lucro líquido das organizações, os dividendos são isentos de Imposto de Renda (IR) aos acionistas.
Quando o investidor pode receber dividendos?
Agora você sabe que as empresas podem pagar dividendos para os seus acionistas. Contudo, além delas, as gestoras responsáveis por alguns fundos de investimento — especialmente os fundos imobiliários (FIIs) — também distribuem esses proventos.
No caso dos FIIs, a lei define que eles são obrigados a distribuir, pelo menos, 95% dos seus lucros entre os cotistas. Inclusive, os fundos imobiliários focados em aluguéis de imóveis podem pagar dividendos mensais. No entanto, se não houver ganhos, não há distribuição no período.
Da mesma forma, empresas que não auferiram lucros não podem distribuir dividendos. Além disso, alguns negócios utilizam boa parte dos seus ganhos para reinvestir em seu crescimento. Nesse caso, é comum que também não seja feita a distribuição desse provento.
Portanto, quem deseja investir com foco em receber renda passiva recorrente costuma buscar companhias consideradas boas pagadoras de dividendos. Logo, empresas que estão em fase de expansão podem não ser tão interessantes para esses investidores.
Para saber se um negócio distribui maiores percentuais de dividendos — e com maior frequência — é importante fazer uma análise fundamentalista. Existem indicadores que ajudam a escolher os investimentos mais atrativos para quem deseja receber proventos.
Entre eles, estão:
- dividend yield: representa o valor do dividendo anual pago dividido pela cotação atual da ação;
- dividend payout: indica o percentual do lucro destinado aos acionistas em relação aos resultados líquidos da empresa no mesmo período.
Quais são as vantagens de receber dividendos?
Após entender o funcionamento dos dividendos, vale a pena conhecer as vantagens de receber esses proventos. O principal benefício, como visto, é a possibilidade de contar com uma renda passiva regular.
Por isso, a estratégia pode ser interessante para quem deseja viver com os rendimentos obtidos com investimentos a partir dos proventos. Investir com foco em dividendos também permite que você participe dos lucros de grandes empresas ou fundos imobiliários, por exemplo.
Outra vantagem é poder reinvestir o montante recebido, o que ajuda a aumentar seu patrimônio no longo prazo. Como o pagamento dos dividendos ocorre de maneira proporcional ao número de ações que cada investidor possui, quanto mais papéis você tiver na carteira de investimentos, maior tende a ser o seu retorno.
Como saber quando recebo dividendos das ações?
Conforme você aprendeu, cada empresa define a porcentagem e frequência de distribuição de dividendos. Por isso, muitos investidores têm dúvidas sobre quando receberão o pagamento dos proventos.
Para responder a essa questão, é importante conferir o estatuto social das empresas que você investe e acompanhar as notícias sobre a distribuição dos lucros. Você pode consultar as informações no site dedicado ao relacionamento com o investidor de cada companhia.
Além disso, existem datas relevantes relacionadas ao pagamento de dividendos que devem ser acompanhadas pelos investidores.
Confira as principais!
Data de anúncio
Nesse dia, as empresas informam ao mercado que farão o pagamento dos dividendos. Elas também anunciam o montante que será pago por ação e o dia em que a distribuição ocorrerá.
Após o anúncio, os investidores elegíveis a receber os proventos são registrados. Esse dia é conhecido como data de registro.
Data ex-dividendos
Essa data é usada como referência para o pagamento dos dividendos. Dessa forma, apenas os investidores que compraram ações até esse dia têm direito a receber os proventos que serão pagos.
Se as ações forem vendidas antes dessa data, o novo acionista terá direito aos dividendos. Contudo, se forem vendidas após a data ex-dividendos, o montante vai para o antigo dono dos papéis.
Data de pagamento
Na data de pagamento, como o próprio nome sugere, os dividendos são creditados para os investidores. Assim, o dinheiro é depositado na sua conta na instituição financeira que você utiliza para investir e poderá ser usado da forma que você desejar.
Por que acompanhar o pagamento de dividendos?
Além de saber quando você receberá o pagamento de dividendos, é relevante acompanhar a distribuição de proventos. Essa análise ajuda a entender como está a rentabilidade da sua carteira de investimentos.
Esse acompanhamento também permite se programar para reinvestir os valores recebidos, a depender da sua estratégia. A prática ajuda a aumentar o patrimônio alocado e colabora com o rebalanceamento do portfólio, se necessário.
Ademais, sem considerar a distribuição de proventos, o investidor pode pensar que a cotação de suas ações caiu sem motivo aparente. A razão é que o valor dos dividendos é descontado do preço do papel.
Como você viu, quando há o pagamento desses proventos, existe uma data limite para receber o montante. Então, no dia seguinte, os papéis são negociados descontando o valor que será pago para o acionista que tinha o direito de receber esses dividendos.
Se a empresa mantiver os bons fundamentos, após a distribuição, a tendência é que a ação retorne ao preço anterior — considerando o seu valor intrínseco. Porém, acompanhar os pagamentos ajudará a identificar as oscilações no preço geradas pelos proventos.
Agora você não precisa mais se perguntar “quando recebo dividendos de ações?”. Lembre-se de que acompanhar o mercado e o pagamento de proventos é fundamental para o sucesso da sua estratégia de investimento.
Quer ampliar sua estratégia de recebimento de proventos? Confira se vale a pena investir em ETFs que pagam dividendos!
