A identificação do seu perfil de investidor é um dos passos mais importantes da sua jornada no mercado de investimentos. Afinal, ele determina a sua tolerância aos riscos durante a montagem da carteira e permite que você selecione as alternativas mais alinhadas com essas características.
Isso acontece porque um investidor moderado estrutura seu portfólio de uma maneira diferente daqueles de perfil conservador ou arrojado. Nesse sentido, é essencial identificar o seu perfil e os principais aspectos relativos a ele.
Quer saber se você é um investidor moderado? Acompanhe a leitura deste artigo para conhecer as características desse perfil!
O que é perfil de investidor e como funciona?
Antes de entender mais sobre o investidor moderado, vale saber o que representa o perfil de investidor. Ele consiste em uma classificação que determina a tolerância ao risco de uma pessoa em suas movimentações no mercado financeiro.
Existem três perfis principais: conservadores, arrojados e moderados. Os investidores com perfil conservador são aqueles com menor nível de tolerância ao risco. Eles preferem abdicar do seu potencial de rentabilidade para fazer investimentos que tragam mais segurança e previsibilidade.
Por outro lado, os investidores arrojados estruturam o portfólio com objetivo de encontrar os melhores potenciais de retorno. Eles têm a mais alta tolerância ao risco entre os três perfis e investem em alternativas com menor grau de segurança, com base em análises de mercado.
Já os investidores de perfil moderado se posicionam entre esses dois extremos. Assim, eles contam com aspectos de ambos na definição de suas características.
Quais as principais características do investidor moderado?
Como você viu, os investidores de perfil moderado são aqueles que contam com certo equilíbrio na sua tolerância aos riscos. Dessa forma, alinhar segurança e rentabilidade é uma das suas principais características.
Isso significa que investidores moderados procuram encontrar um equilíbrio entre os riscos e o seu potencial de ganhos. Para que isso seja possível, eles costumam diversificar seus aportes entre renda fixa e renda variável.
Como apresentam maior tolerância aos riscos, os investidores moderados também conseguem abdicar de certo grau de liquidez em determinados aportes. Esse tipo de característica costuma não estar presente na montagem de uma carteira conservadora, por exemplo.
Quanto à rentabilidade, eles buscam encontrar taxas mais interessantes de retorno. Contudo, como não ficam confortáveis com riscos excessivos, os perfis moderados mantêm uma parcela considerável do patrimônio em alternativas mais estáveis.
Quais investimentos podem compor a carteira do investidor moderado?
Agora que você sabe quais são as principais características dos investidores moderados, é importante conhecer os investimentos que se alinham com elas.
Confira!
Títulos de renda fixa
Como você aprendeu, apesar de ter maior tolerância aos riscos, os investidores moderados também valorizam a segurança em suas movimentações financeiras. Por isso, os títulos de renda fixa podem ser alternativas interessantes para as suas carteiras.
As aplicações dessa classe funcionam como um mecanismo de captação de recursos para os emissores. Assim, os investidores que fazem o investimento disponibilizam o capital para eles e, no vencimento, receberão esse montante acrescido de juros.
Entre outras características, os produtos de renda fixa podem ser diferenciados de acordo com o tipo de emissor. Os títulos públicos do Tesouro Direto, por exemplo, são emitidos pelo Governo Federal. Já os certificados de depósitos bancários (CDBs) e as letras de crédito imobiliário (LCIs) e do agronegócio (LCAs) são criados por instituições financeiras.
Com isso em mente, vale destacar que os investidores moderados podem analisar alternativas com mais riscos nessa classe. Por exemplo, títulos de crédito privado, como os certificados de recebíveis imobiliários (CRIs) e do agronegócio (CRAs).
Eles têm a mesma previsibilidade de ganhos de outros títulos, mas costumam envolver riscos mais significativos. Entre eles, está o risco de crédito, já que a inadimplência pode prejudicar o retorno do investimento. Ademais, eles não possuem cobertura do Fundo Garantidor de Créditos (FGC).
Fundos de investimento
Os fundos de investimentos também podem estar presentes em carteiras moderadas. Eles funcionam como um condomínio de investidores que desejam investir em estratégias similares. Para participar dos resultados desses veículos, é necessário comprar suas cotas.
Ademais, os fundos de investimento se caracterizam pela presença de um gestor profissional. Fica a cargo dele a movimentação do portfólio do veículo e o monitoramento do mercado em busca de oportunidades.
Também vale saber que os fundos de investimento se distinguem de acordo com sua estratégia de alocação de capital. Fundos de ações (FIAs), por exemplo, priorizam ações de empresas de capital aberto para compor o seu portfólio.
Outra possibilidade são os fundos imobiliários (FIIs), que investem em alternativas ligadas ao setor de imóveis do Brasil. Investidores moderados podem considerar, ainda, os fundos multimercados, que podem operar com as mais diversas alternativas de investimento.
De qualquer modo, é indispensável analisar a estratégia do fundo antes de realizar seu aporte. Afinal, ela determina a lógica de movimentação do veículo no mercado. Por isso, é necessário encontrar aquela que se alinha com seu perfil.
Ações
As ações são mais uma alternativa para investidores moderados na bolsa de valores. Elas representam frações do capital social de uma empresa. Logo, o investidor está se tornando um acionista da companhia ao comprar esses papéis.
Na prática, ele se expõe à performance do ativo, ou seja, se a empresa apresentar bons resultados, a cotação das suas ações poderá valorizar. Em contrapartida, números negativos podem gerar o efeito contrário.
Ademais, receber proventos está entre as principais vantagens de investir em ações. Eles representam um tipo de benefício que a empresa pode conceder aos acionistas. Entre eles, há os dividendos, que são uma porcentagem do lucro líquido apurado em determinado período — mas sem garantia de ganhos.
As ações apresentam maior risco de mercado. Portanto, é fundamental fazer uma análise concreta da companhia antes de investir. Assim, você pode conhecer os principais números e projeções dela para evitar assumir riscos que fogem do seu perfil.
Como saber se o seu perfil é moderado?
Para entender seu perfil de investidor é necessário fazer um teste de suitability. Trata-se de um questionário aplicado por bancos de investimento que serve para identificar suas principais características.
Entretanto, vale saber que seu perfil é mutável, sendo impactado pelas influências do seu estilo de vida. Dessa maneira, pode ser vantajoso fazer novas avaliações regularmente para entender se você continua com a mesma tolerância ao risco — legalmente, o teste é obrigatório a cada 2 anos.
Como vimos, o investidor moderado combina características dos investidores arrojados e conservadores. Agora você sabe que é importante identificar o seu perfil para selecionar as alternativas mais alinhadas a ele.
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