Ao pesquisar sobre alternativas de renda fixa, é comum se deparar com o Tesouro Selic como uma opção acessível e segura para investir. Por esse motivo, muitos investidores se interessam pela aplicação.
Contudo, antes de fazer um aporte, é importante entender as características desse título. Alguns aspectos para analisar são a rentabilidade, liquidez e tributação. Assim, você pode saber se essa possibilidade se encaixa em sua estratégia de investimentos.
Quer ficar bem informado sobre o assunto? Então continue a leitura. Neste artigo, você entenderá o que é, como funciona e como investir no Tesouro Selic. Logo, será possível tomar as melhores decisões para a sua carteira de investimentos.
Vamos lá?
O que é o Tesouro Direto?
O Tesouro Selic é um dos títulos públicos federais oferecidos pelo Tesouro Direto. Porém, ao contrário do que algumas pessoas acham, o Tesouro Direto não é um investimento propriamente dito. Na verdade, essa é uma plataforma do Tesouro Nacional.
O Tesouro Direto foi criado em 2002 com objetivo de oferecer investimentos para pessoas físicas. Os valores captados pelas aplicações são utilizados para financiar as atividades no país, como gastos com educação e saúde.
Dessa maneira, quem aplica em títulos do Tesouro Direto empresta dinheiro para o Governo Federal e recebe juros em troca. Esse rendimento é uma forma de atrair e remunerar os investidores, e varia de acordo com a aplicação.
O que é Tesouro Selic?
Sabendo o que é Tesouro Direto, você deve entender o que é o Tesouro Selic. Essa aplicação é classificada como um investimento de renda fixa. Ou seja, ela tem uma rentabilidade previsível.
A seguir, confira as principais características do título!
Rentabilidade
Os rendimentos do Tesouro Selic são do tipo pós-fixado. Isso significa que eles são atrelados a um índice do mercado. Nesse caso, a rentabilidade acompanha a Selic — taxa básica de juros da economia brasileira.
Essa taxa influencia diretamente o mercado do país, já que ela é uma ferramenta usada pelo Banco Central para controlar a inflação. Por essa razão, a Selic pode variar ao longo do tempo, afetando o rendimento do Tesouro Selic.
Quando a taxa Selic está em baixa, a rentabilidade da aplicação é menor. Do mesmo modo, quando a Selic está em alta, o rendimento do título fica mais atrativo. Sendo assim, o montante recebido no momento do resgate depende da oscilação dessa taxa no período da aplicação.
Liquidez diária
A liquidez é um termo utilizado para designar a facilidade para converter um investimento em dinheiro. Quando se fala em liquidez diária, por exemplo, significa que é possível resgatar o investimento e obter o capital de volta no mesmo dia ou no próximo dia útil.
Na prática, o Tesouro Selic apresenta liquidez diária, pois o Governo garante a recompra dos títulos. Por isso, ele costuma ser utilizado para objetivos de curto prazo ou que exijam alta liquidez, como a reserva de emergência.
Vale destacar também que no Tesouro Selic os rendimentos são contabilizados diariamente. Portanto, o resgate antecipado não gera perdas financeiras ao investidor.
Prazo de vencimento
Outra característica do Tesouro Selic é o prazo de vencimento — também presente em todo título público. Nesse caso, o investimento tem um período máximo de rendimento. Quando ele acaba, os valores são enviados automaticamente para a conta do investidor no prazo estabelecido.
O prazo da aplicação varia conforme o título. Então não deixe de conferir a data no site oficial do Tesouro Direto. Ainda, é necessário destacar que a data de vencimento não influencia na liquidez do Tesouro Selic — ainda é possível resgatar o dinheiro em um dia útil, mas antes do prazo.
Tributação e taxas
O Tesouro Selic apresenta tributação e taxas que podem impactar a rentabilidade real dos investimentos. Por essa razão, vale saber quais são os valores praticados para entender como os custos afetam os rendimentos.
Primeiro, há a incidência de Imposto de Renda (IR) de acordo com a tabela regressiva. Isso significa que, quanto mais tempo o dinheiro fica investido, menor é a alíquota sobre os rendimentos.
Veja como funciona a tributação conforme o prazo de aplicação:
- até 180 dias: alíquota de 22,5%;
- de 181 a 360 dias: alíquota de 20%;
- de 361 a 720 dias: alíquota de 17,5%;
- acima de 720 dias: alíquota de 15%.
Além do IR, há a cobrança do Imposto sobre Operações Financeiras (IOF). Ele é aplicado apenas nos resgates feitos antes de 30 dias do aporte. Aqui, também há uma tabela regressiva, que varia entre 96% e 0% (após o trigésimo dia).
Por fim, existe a cobrança mensal referente ao armazenamento dos títulos, chamada taxa de custódia. Contudo, no Tesouro Selic, ela só é cobrada em investimentos acima de 10 mil reais.
Qual a diferença do Tesouro Selic para os outros títulos públicos?
Como você aprendeu, o programa do Tesouro Direto disponibiliza diversos títulos além do Tesouro Selic. Para entender se essas outras aplicações se encaixam em sua estratégia, é válido estudá-las e conhecer as diferenças entre as alternativas negociadas.
Saiba mais sobre os outros títulos negociados na plataforma do Tesouro Direto!
Tesouro Prefixado
O Tesouro Prefixado tem uma rentabilidade prefixada. Desse modo, ela é determinada em um percentual fixo anual. Isso permite ao investidor saber antecipadamente qual será o rendimento da aplicação caso ela seja mantida até o vencimento.
Embora seja viável calcular o rendimento do Tesouro Prefixado com antecedência, é preciso ter em mente que a taxa só é garantida no prazo combinado. Assim, os resgates antecipados estão expostos à marcação a mercado.
Isso porque o Governo garante a recompra do título, mas com os preços praticados na data do saque. Desse modo, é possível que o título seja negociado a um preço inferior ao de compra, gerando prejuízos ao investidor.
Entretanto, também há chances de a aplicação ser vendida por um valor mais alto, aumentando o retorno. O resultado dependerá das condições do mercado na data do resgate.
Ademais, os títulos de Tesouro Prefixado têm taxas de juros e prazos diferenciados. Também existem alternativas que pagam cupons de juros semestrais ou que pagam a rentabilidade apenas no resgate do investimento.
Tesouro IPCA
O Tesouro IPCA é um título de rentabilidade híbrida. Logo, ele mescla características das rentabilidades prefixadas e pós-fixadas. Para tanto, ele acompanha o Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) — principal indicador da inflação brasileira, mais uma taxa fixa.
Como o índice de referência é o IPCA, esse título do Tesouro consegue apresentar resultados que superam a inflação. Por esse motivo, ele é um investimento utilizado para proteger o dinheiro da perda de poder de compra.
Assim como o Tesouro Prefixado, existem diversas opções de títulos do Tesouro IPCA com juros e prazos diferentes. Ademais, a remuneração pode acontecer no resgate do título ou no pagamento de juros a cada 6 meses.
Tesouro Selic x poupança: qual vale mais a pena?
Por conta da sua liquidez diária, o Tesouro Selic é frequentemente comparado à poupança, sendo considerado o seu principal substituto. Portanto, é interessante aprender mais sobre a caderneta para saber qual aplicação é mais adequada às suas necessidades.
Até maio de 2012, o rendimento da poupança era de 0,5% ao mês somado à Taxa Referencial (TR). Após aquele ano, houve alteração na regra de remuneração da poupança, que agora acompanha a variação da Selic.
Dessa maneira, a rentabilidade passou a ser calculada de duas maneiras:
- se a Selic estiver acima de 8,5% ao ano, o rendimento é de 0,5% ao mês (6% ao ano) somado à TR;
- se a Selic estiver igual ou abaixo de 8,5% ao ano, a rentabilidade é de 70% desse valor somado à TR.
Como o Tesouro Selic rende 100% da taxa Selic, ele oferece uma remuneração acima da poupança, mesmo considerando o desconto do IR.
Além disso, o seu rendimento é diário, enquanto na caderneta os juros só são recebidos a cada 30 dias, na data de aniversário do depósito. Isso quer dizer que, se você retirar o dinheiro da poupança antes dessa data, não receberá os juros do período.
Quais são as vantagens do Tesouro Selic?
Após entender mais sobre o Tesouro Selic, você pode ficar curioso para saber as vantagens dessa alternativa. Na sequência, você confere os pontos positivos da aplicação!
Rentabilidade
Por conta de sua rentabilidade ser atrelada às variações da Selic, essa aplicação pode ser uma alternativa vantajosa aos produtos bancários mais conservadores. Mesmo com a cobrança de IR, você viu que esse título rende mais que a poupança, por exemplo.
Baixo risco
Como se trata de um título emitido pelo Governo Federal, o Tesouro Selic é garantido integralmente pelo Tesouro Nacional, sendo o investimento mais seguro do mercado. Portanto, essa é uma opção para quem deseja investir com baixo risco.
Acessibilidade
Comprar um título do Tesouro Selic, assim como os outros do Tesouro Direto, é muito simples e acessível. Isso porque o aporte é feito por meio da plataforma na internet, de qualquer lugar e de qualquer dispositivo conectado.
Basta ter conta em um banco de investimentos para intermediar a compra. Além disso, não é necessário desembolsar grandes quantias para fazer a aplicação.
Para quem o Tesouro Selic pode ser adequado?
Agora que você já tem informações relevantes sobre o Tesouro Selic, é o momento de entender para quem ele pode ser indicado. Geralmente, ele é utilizado por investidores cujo objetivo é de curto e médio prazo ou que desejam construir e manter uma reserva de emergência, por exemplo.
Essa reserva financeira consiste em um montante direcionado para situações de imprevistos, como uma urgência médica ou a perda do emprego. De modo geral, ela deve ser equivalente a, pelo menos, 6 meses dos seus gastos mensais médios.
Desse modo, o investimento para reserva de emergência precisa ter alta liquidez e segurança. Como o Tesouro Selic pode ser resgatado a qualquer momento e tem baixo risco de perda financeira com o saque antecipado, o título costuma combinar com esse objetivo.
Além disso, para saber se investir no Tesouro Selic se alinha à sua carteira de investimentos, é importante descobrir qual é o seu perfil de investidor. Por meio dele, você conseguirá entender o seu nível de tolerância aos riscos.
A classificação é definida a partir das suas preferências, situação financeira, conhecimentos e expectativas em relação aos investimentos. A partir da análise, existem três resultados possíveis: conservador, moderado e arrojado.
O primeiro apresenta menor tolerância aos riscos, preferindo investimentos mais seguros. O segundo tem maior abertura aos riscos, especialmente em longo prazo, mas ainda busca alternativas seguras. Já o terceiro é o investidor que tolera riscos maiores, em busca de rendimentos superiores.
Entretanto, vale destacar que mesmo um investidor arrojado pode se interessar pelo Tesouro Selic. Afinal, ele pode ser usado para objetivos específicos que exijam maior segurança e liquidez ou para auxiliar no equilíbrio de riscos da carteira.
Como investir no Tesouro Selic?
Se você se interessou pelo Tesouro Selic, precisa entender como investir nessa aplicação. Confira o passo a passo!
Faça um planejamento financeiro
Primeiramente, vale a pena ter um planejamento financeiro eficiente. Aliás, essa orientação vale para qualquer outro investimento. Por isso, elabore o seu orçamento mensal e verifique qual é o valor disponível para aportar, considerando a possibilidade de aportes frequentes.
Além disso, considere o restante da sua carteira de investimentos, se for o caso, para traçar uma estratégia mais robusta. Lembre-se de que a aplicação deve se alinhar ao seu perfil e objetivos financeiros.
Abra conta e realize o cadastro
Com a quantia disponível para investir, você deve abrir conta em um banco de investimentos para ter acesso à plataforma do Tesouro Direto. Assim, é possível fazer o cadastro no programa e começar a investir.
Comece a investir
Com a conta aberta e o cadastro realizado, você pode fazer a aplicação com a mediação do banco de investimentos. É uma maneira bem simples e prática, basta optar pelo Tesouro Selic nas opções e aplicar o valor desejado.
Vale saber que existe outra maneira de investir no Tesouro Selic: por meio de fundos de investimentos. Esse veículo financeiro funciona como um condomínio de investimentos. Nesse caso, para fazer o aporte, escolha um fundo que aloca em Tesouro Selic e adquira uma ou mais cotas.
Como foi possível aprender, investir no Tesouro Selic pode se encaixar em qualquer carteira de investimentos, de acordo com a estratégia do investidor. Agora que você já entende mais sobre essa alternativa, pode analisá-la e decidir se é uma opção válida para o seu portfólio!
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